Guggenheim a maintenu une note d'achat sur Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR), en augmentant l'objectif de prix à 62 $, contre 60 $ précédemment.
Cet ajustement intervient après que la société a publié de solides résultats pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, qui ont mis en évidence une amélioration de la dynamique commerciale. Cette performance a été soulignée par une croissance significative des nouveaux revenus récurrents annuels (ARR), contrastant avec d'autres sociétés de logiciels au cours de la même période.
Smartsheet a dépassé les attentes du consensus dans tous les domaines. Alors que les prévisions globales de revenus annuels sont restées inchangées, les prévisions de revenus d'abonnement ont été revues à la hausse en raison d'une projection plus faible des revenus des services professionnels en pourcentage des revenus totaux. L'entreprise a également augmenté ses prévisions de flux de trésorerie disponible (FCF) de 9 %, à 240 millions de dollars.
Le fournisseur de logiciels d'entreprise a noté une forte demande soutenue de la part des grandes entreprises, y compris son plus grand contrat d'expansion à ce jour. Toutefois, il a observé une augmentation du taux de désabonnement parmi les petites entreprises, qui est passé de 4 % récemment à 4,5 %.
La direction de Smartsheet s'est montrée confiante quant aux réactions des clients qui ont opéré une transition précoce vers le nouveau modèle de tarification, qui devrait être obligatoire pour les renouvellements à partir de janvier.
Le PDG de l'entreprise, Mark Mader, prévoit que le changement de tarification pourrait potentiellement doubler le nombre d'utilisateurs, ce qui entraînerait une augmentation significative de l'ARR.
Cette projection repose sur l'idée que les clients s'engageront plus pleinement dans la plateforme dans le cadre de la nouvelle structure tarifaire standard du secteur. L'analyste de Guggenheim a souligné que même après avoir relevé l'objectif de prix, la valorisation reste attrayante à 7,1 fois l'estimation.
Dans d'autres nouvelles récentes, la société Smartsheet a publié des résultats meilleurs que prévu pour le deuxième trimestre, avec un bénéfice ajusté par action de 0,44 $, dépassant les estimations des analystes de 0,29 $.
Les revenus du trimestre ont atteint 276,4 millions de dollars, marquant une augmentation de 17 % d'une année sur l'autre, dépassant légèrement l'estimation consensuelle de 274,29 millions de dollars. En outre, les revenus récurrents annualisés (ARR) de Smartsheet ont connu une croissance de 17 % en glissement annuel, atteignant 1,093 milliard de dollars.
Citi a relevé l'objectif de prix de Smartsheet à 63 dollars, tout en maintenant une note d'achat sur les actions, tandis que Canaccord Genuity a augmenté son objectif à 60 dollars, tout en maintenant également une note d'achat. Ces ajustements font suite à des discussions récentes concernant des fusions et acquisitions potentielles impliquant la société.
En ce qui concerne l'avenir, Smartsheet prévoit que le chiffre d'affaires du troisième trimestre se situera entre 282 et 285 millions de dollars, ce qui représente une croissance de 15 à 16 % en glissement annuel. La société a revu à la hausse ses prévisions pour l'ensemble de l'année, prévoyant désormais un chiffre d'affaires compris entre 1,116 milliard et 1,121 milliard de dollars.
Perspectives InvestingPro
Alors que Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR) attire l'attention avec ses récents résultats et l'ajustement de l'objectif de cours de Guggenheim, les données et les conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. La société détient une capitalisation boursière de 6,83 milliards de dollars, ce qui témoigne de sa présence significative sur le marché des logiciels d'entreprise. Malgré un ratio C/B négatif de -80,11, reflétant son manque actuel de rentabilité, la marge bénéficiaire brute de la société s'élève de manière impressionnante à 81,61% pour les douze derniers mois au T2 2025, ce qui indique une forte efficacité opérationnelle dans la génération de revenus à partir de ses activités de base.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Smartsheet devrait devenir rentable cette année, comme le prévoient les analystes, ce qui correspond aux perspectives optimistes de l'entreprise. De plus, la société détient plus de liquidités que de dettes, ce qui lui confère une base financière solide pour soutenir ses stratégies de croissance. Il convient de noter que Smartsheet ne verse pas de dividende, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur les revenus. Pour ceux qui s'intéressent à la stabilité de l'action de Smartsheet, celle-ci se négocie généralement avec une faible volatilité des prix et se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir de Smartsheet, d'autres InvestingPro Tips sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/SMAR. Ces informations peuvent éclairer davantage les décisions d'investissement dans le contexte de la valorisation actuelle de la société et de la performance du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.