Lundi, H.C. Wainwright a réaffirmé sa recommandation d'achat sur les actions de Scilex Holding Co. (NASDAQ: SCLX) avec un objectif de cours stable à 7,00€. L'analyste de la firme a souligné les récentes manœuvres financières de Scilex, notamment la clôture d'une offre directe enregistrée plus tôt dans le mois. Cette offre comprenait des obligations convertibles garanties de premier rang d'un montant total de 50 millions € et des bons de souscription pour l'achat de jusqu'à 7,5 millions d'actions ordinaires de Scilex.
Les obligations émises comportent une décote d'émission initiale de 10% et un taux d'intérêt annuel de 5,5%. Elles arriveront à échéance le deuxième anniversaire de leur émission, sauf si elles sont converties ou remboursées plus tôt. Dans le cadre de cette transaction, Scilex a reçu 22,5 millions € en espèces de 3i LP et des affiliés de Murchinson, hors frais et dépenses.
De plus, Scilex a conclu un accord avec Oramed Pharmaceuticals (NASDAQ: ORMP), qui bénéficie d'une recommandation Neutre, pour échanger et réduire le solde principal de 22,5 millions € dans le cadre d'un billet à ordre garanti de premier rang existant.
Les obligations convertibles garanties de premier rang de tranche B peuvent être converties en actions ordinaires de Scilex à tout moment, en totalité ou en partie, avec un prix de conversion fixé à 1,09€ par action, sous réserve d'ajustements. Les bons de souscription associés sont exerçables au même prix de 1,09€ et sont valables pendant cinq ans à compter de la date d'émission.
Les fonds de cette offre, qui s'élèvent à environ 20,5 millions € après déduction des paiements nécessaires, sont destinés à diverses fins. Scilex prévoit d'allouer ces fonds au remboursement de 12,5 millions € du solde impayé du billet Oramed, à l'apurement de la facilité de crédit renouvelable auprès d'eCapital Healthcare Corp, à la couverture de certains coûts, frais et dépenses liés aux acheteurs des billets et à l'agent des garanties, ainsi qu'au soutien des activités générales de l'entreprise.
L'analyste de H.C. Wainwright a conclu en réitérant la recommandation d'achat de la firme et l'objectif de cours à 12 mois de 7€ pour Scilex, signalant ainsi la confiance dans la stratégie financière et les perspectives futures de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Scilex Holding Company envisage des options stratégiques pour maximiser la valeur pour les actionnaires de sa filiale, Scilex Pharmaceuticals. Ces options pourraient inclure une scission potentielle ou une cotation publique en dehors des États-Unis.
Cette décision découle de la conviction que la valeur de Scilex Pharma pourrait dépasser celle de Scilex Holding, compte tenu de sa croissance récente et de ses produits approuvés par la FDA. Notamment, ZTlido® a connu une augmentation moyenne de 50% des ventes brutes au cours des deux dernières années, avec des projections dépassant 180 millions € en 2024.
Scilex Holding a également rapporté une croissance des ventes nettes au troisième trimestre pour ses produits de gestion de la douleur non opioïdes, les ventes nettes de ZTlido atteignant entre 11,0 millions € et 13,0 millions €. La société a également obtenu une offre d'obligations convertibles de 50 millions € avec des parties prenantes telles que Murchinson, 3i LP et Oramed Pharmaceuticals pour refinancer la dette existante et soutenir la croissance à long terme.
Récemment, Scilex Holding a prolongé une échéance de paiement dans son accord avec Oramed Pharmaceuticals et a rempli une obligation de prêt de 10 millions € par la livraison de produits à FSF 33433 LLC.
La Food and Drug Administration américaine a également approuvé des mises à jour de l'étiquetage de GLOPERBA®, un traitement contre la goutte, pour un dosage précis, et Scilex a reçu l'accréditation de distributeur de médicaments de la National Association of Boards of Pharmacy. Ce sont là quelques-uns des derniers développements qui façonnent la trajectoire de Scilex Holding Company.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Scilex Holding Co. Malgré les récents efforts de levée de capitaux de l'entreprise, les conseils InvestingPro indiquent que Scilex n'est actuellement pas rentable et que les analystes n'anticipent pas de rentabilité cette année. Cela correspond à la marge de résultat d'exploitation de -195,02% rapportée par l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024.
Cependant, il convient de noter que Scilex a montré une croissance significative de ses revenus, avec une augmentation de 30,11% du chiffre d'affaires trimestriel au deuxième trimestre 2024. Cette croissance pourrait être un facteur dans les perspectives optimistes et la recommandation d'achat de H.C. Wainwright.
La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 127,77 millions €, avec un ratio prix/valeur comptable de -0,6, reflétant la position financière difficile soulignée dans l'article. Il est intéressant de noter qu'un conseil InvestingPro souligne que l'action a connu un rendement significatif au cours de la dernière semaine, les données montrant un rendement total du prix de 23,28%. Cette récente hausse pourrait être liée à la réaction du marché aux manœuvres financières de l'entreprise décrites dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Scilex Holding Co., fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.