H.C. Wainwright a ajusté son objectif de prix pour Summit Therapeutics plc (NASDAQ: SMMT), l'augmentant à 30,00 $ par rapport aux 16,00 $ précédents, tout en réitérant une note d'achat sur le titre.
Cette révision fait suite à la présentation par Summit des données complètes de l'essai de phase 3 lors de la Conférence mondiale sur le cancer du poumon (WCLC) qui s'est tenue dimanche.
Summit a présenté les résultats de son essai de phase 3 HARMONi-2, qui a inclus 398 participants, testant l'ivonescimab contre le Keytruda de Merck dans le traitement du cancer du poumon non à petites cellules PD-L1-positif de première ligne.
Au 29 janvier 2024, avec un suivi de 8,67 mois, l'ivonescimab a montré une survie médiane sans progression (mPFS) de 11,14 mois, soit une amélioration de 5,3 mois par rapport aux 5,82 mois de Keytruda. Le rapport de risque (HR) pour l'ivonescimab était de 0,51.
Les données ont également indiqué que l'ivonescimab était plus performant que Keytruda dans tous les sous-groupes stratifiés. Ces sous-groupes comprenaient les patients présentant une faible expression de PD-L1 (0,54 HR), une forte expression de PD-L1 (0,46 HR), un carcinome épidermoïde (0,48 HR) et un carcinome non épidermoïde (0,54 HR).
Les analystes de H.C. Wainwright ont évalué l'impact potentiel de l'ivonescimab sur le marché, compte tenu du fait que les ventes annuelles de Keytruda s'élèvent à environ 25 milliards de dollars et devraient atteindre 30 milliards de dollars d'ici 2026.
Ils estiment que leur prévision de 13 milliards de dollars de ventes maximales pour l'ivonescimab est prudente, en particulier dans les indications où Keytruda n'est pas efficace et n'est pas utilisé comme traitement standard.
Outre les résultats prometteurs des essais, H.C. Wainwright a réduit le taux d'actualisation appliqué à Summit de 10 % à 9 %, ce qui a contribué à l'augmentation de l'objectif de prix pour les actions de la société. Cet ajustement de la métrique financière reflète une évaluation plus optimiste des actions de Summit, s'alignant sur les résultats positifs des essais de l'ivonescimab.
Summit Therapeutics a fait l'objet de plusieurs développements importants. Citi a relevé l'objectif de prix de la société de biotechnologie à 19,00 $, contre 13,00 $, en raison des résultats prometteurs des essais cliniques de son médicament candidat, l'ivonescimab.
H.C. Wainwright a également maintenu une note d'achat sur Summit Therapeutics, citant le potentiel de l'ivonescimab dans les domaines où le KEYTRUDA de Merck & Co. s'est avéré inefficace. Cette décision fait suite à l'arrêt par Merck de deux essais cliniques impliquant KEYTRUDA, ce qui ouvre des perspectives pour l'utilisation de l'ivonescimab.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.