Jeudi, HSBC a émis une dégradation pour l'action TE Connectivity (NYSE:TEL), faisant passer sa recommandation de "Conserver" à "Réduire", tout en abaissant simultanément l'objectif de cours de 156$ à 137$. Cette révision intervient à la suite de faiblesses observées dans les segments du transport et de l'industrie de l'entreprise.
Le segment des solutions de transport de TE Connectivity a connu une baisse de revenus d'environ 15%, avec une chute de 4% en glissement annuel au quatrième trimestre de l'exercice fiscal 2024. Tous les sous-segments clés, y compris l'automobile, le transport commercial et les capteurs, ont enregistré des baisses sur la même période, l'automobile étant en baisse de 3%, le transport commercial de 4%, et les capteurs d'un significatif 11%.
Le segment industriel de TE Connectivity ne s'en est pas beaucoup mieux sorti, incitant HSBC à réduire ses prévisions de revenus pour ce domaine d'environ 5%. Une diminution persistante du ratio revenus/dépenses d'investissement dans diverses régions a indiqué que la faiblesse temporaire précédemment anticipée due au déstockage pourrait, en fait, être un problème plus durable.
Cependant, il y a une lueur d'espoir pour TE Connectivity dans le sous-segment des communications, où HSBC augmente ses prévisions de revenus d'environ 9%. Cette hausse est attribuée à une forte demande liée à l'intelligence artificielle, qui a conduit à une augmentation notable de 36,8% en glissement annuel des nouvelles commandes au cours du quatrième trimestre, même s'il y a eu une baisse séquentielle.
Les dégradations et les prévisions révisées reflètent la réévaluation par HSBC de la performance et des perspectives de TE Connectivity dans des segments de marché spécifiques, le sous-segment des communications fournissant un domaine de croissance solitaire au milieu de défis plus larges.
Dans d'autres nouvelles récentes, TE Connectivity a rapporté des résultats financiers robustes pour le quatrième trimestre et l'exercice fiscal 2024. Les ventes du quatrième trimestre de l'entreprise ont connu une augmentation de 2% en glissement annuel, atteignant 4,1 milliards$, et une hausse de 10% du bénéfice par action (BPA) ajusté à 1,95$. Pour l'ensemble de l'exercice fiscal, les ventes ont été enregistrées à 15,8 milliards$ avec un BPA ajusté de 7,56$, indiquant une augmentation de 12%. De plus, l'entreprise a annoncé une expansion notable de 2,5 milliards$ de son programme de rachat d'actions.
TE Connectivity a également introduit une nouvelle structure à 2 segments, fusionnant les Solutions de Transport et Industrielles. Le segment Communications de l'entreprise, en particulier les applications d'IA, devrait voir ses ventes doubler au cours de l'exercice fiscal 2025. Pour le premier trimestre de l'exercice fiscal 2025, les ventes sont anticipées à 3,9 milliards$, avec un BPA ajusté de 1,88$.
De plus, TE Connectivity prévoit une croissance dans les secteurs de l'aérospatiale, de la défense et des énergies renouvelables, avec un marché favorable pour les acquisitions. Cependant, l'entreprise prévoit de se retirer de certains domaines de l'activité Capteurs, impactant les revenus d'environ 50 millions$ pour l'exercice fiscal 2025. Malgré ces développements récents, TE Connectivity maintient des perspectives positives pour l'exercice fiscal 2025.
Perspectives InvestingPro
Bien que HSBC ait dégradé TE Connectivity, les données et conseils d'InvestingPro offrent une perspective plus nuancée sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise. Malgré les défis dans les segments du transport et de l'industrie soulignés par HSBC, TE Connectivity maintient une forte capitalisation boursière de 46,13 milliards$ et se négocie à un ratio P/E relativement modeste de 14,76.
Les conseils InvestingPro révèlent que TE Connectivity a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements des actionnaires même dans des conditions de marché difficiles. Ceci est en outre soutenu par un rendement du dividende actuel de 1,71% et une croissance notable du dividende de 10,17% au cours des douze derniers mois. Ces facteurs peuvent apporter une certaine assurance aux investisseurs préoccupés par la performance récente des segments de l'entreprise.
De plus, l'action de l'entreprise se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un rendement total du prix robuste de 31,04% au cours de l'année écoulée. Cela suggère que le marché pourrait avoir une vision plus optimiste des perspectives de TE Connectivity que ne l'implique la récente dégradation.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie du potentiel de TE Connectivity, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.