Mardi, HSBC a révisé son objectif de prix pour AIA Group (1299:HK) (OTC : AAGIY), un groupe d'assurance-vie de premier plan, fixant le nouvel objectif à 89,00 HK$, en baisse par rapport à l'objectif précédent de 100,00 HK$. Malgré cette réduction, la société a maintenu une note d'achat sur les actions de la société.
La mise à jour de HSBC intervient après que l'entreprise a légèrement ajusté ses prévisions concernant la valeur des nouvelles affaires (NBV), la valeur intrinsèque (EV), le bénéfice d'exploitation IFRS après impôt (OPAT) et les estimations du dividende par action (DPS) du groupe AIA. Ces changements reflètent les récents mouvements du marché et les mises à jour de l'approche d'évaluation de HSBC. Le nouvel objectif de cours suggère une hausse d'environ 65%, ce qui conforte la décision de HSBC de continuer à recommander AIA Group à l'achat.
Les analystes de HSBC soulignent que la valorisation actuelle du Groupe AIA est attrayante, se négociant à environ 1,1 fois la valeur intrinsèque (VE) estimée pour 2024 et offrant un rendement normalisé prévu de 15,5 %. Le ratio cours/bénéfice (PE) de l'assureur vie prévu pour 2025 est de 10,6 fois, avec un coût implicite des capitaux propres (COE) d'environ 14 %.
L'entreprise a également relevé des risques potentiels qui pourraient affecter la performance des actions d'AIA Group. Ces risques comprennent la possibilité d'une croissance de la valeur des nouvelles affaires plus faible que prévu sur les marchés cruciaux, les tendances négatives des marchés financiers et l'impact potentiel du départ de cadres clés de l'entreprise. Malgré ces préoccupations, la position de HSBC sur le groupe AIA reste positive, comme le montre le maintien de la note "Acheter".
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.