Jeudi, H.C. Wainwright a réaffirmé sa note d'achat et son objectif de cours de 90,00 $ pour Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM), malgré l'apparition de nouvelles données sur les concurrents à l'approche d'une conférence majeure. La société a souligné les présentations à venir lors de la conférence 2024 de l'European Respiratory Society (ERS), prévue du 7 au 11 septembre à Vienne, en Autriche, où les concurrents Haisco Pharmaceutical Group et Chiesi Farmaceutici présenteront les résultats de leurs recherches.
Les données de l'essai de phase 2 pour HSK31858 de Haisco, un inhibiteur de la DPP1, ont montré une baisse significative de la fréquence des exacerbations chez les adultes chinois atteints de bronchectasie sur une période de 24 semaines. L'étude a fait état d'une réduction de 48 % dans le groupe de traitement prenant 20 mg de HSK31858 par jour et d'une réduction de 60 % pour ceux prenant une dose de 40 mg, tous deux comparés à un groupe placebo.
Ces résultats ont été comparés à ceux de l'étude ASPEN de phase 3 d'Insmed sur le brensocatib, qui a démontré une réduction du risque d'exacerbation de 21,1 % dans le groupe recevant 10 mg et de 19,4 % dans le groupe recevant 25 mg sur une période de 52 semaines. H.C. Wainwright a noté que l'étude HSK31858 était limitée aux adultes chinois et que les données comparatives de l'essai ASPEN portant sur cette population spécifique n'ont pas encore été publiées.
Insmed a annoncé son intention de présenter des données sur les sous-populations de patients asiatiques issues de l'étude ASPEN lors de la réunion annuelle CHEST 2024, qui se tiendra du 6 au 9 octobre à Boston (Massachusetts). L'entreprise estime que cette présentation permettra de mieux comprendre comment les données de HSK31858 se comparent à celles du brensocatib.
Bien que les premières données de HSK31858 semblent prometteuses, H.C. Wainwright maintient qu'elles ne modifient pas son point de vue sur le potentiel du brensocatib dans le traitement de la bronchiectasie. L'analyste a souligné que le HSK31858 est encore loin d'une approbation et d'une commercialisation potentielles, renforçant sa position avec une réitération de la note d'achat et de l'objectif de prix de 90 $ pour Insmed.
Dans d'autres nouvelles récentes, Insmed Incorporated a fait état d'une augmentation de 20 % des revenus d'Arikayce au deuxième trimestre, qui ont atteint 90,3 millions de dollars. Mizuho Securities et TD Cowen ont révisé leurs objectifs de prix à 12 mois pour Insmed à 92,00 $ et 98,00 $, respectivement, en maintenant une position optimiste. Ces ajustements reflètent la réaction positive du marché au brensocatib, le médicament d'Insmed, dont la courbe d'adoption devrait être plus rapide que prévu.
Les analystes de H.C. Wainwright, Evercore ISI et Mizuho Securities ont exprimé leur confiance dans le succès du brensocatib, ce qui a conduit à des révisions à la hausse des prévisions de revenus et de bénéfices pour Insmed. La société prévoit de déposer une demande de nouveau médicament pour le brensocatib au quatrième trimestre 2024, avec un lancement aux États-Unis prévu pour la mi-2025.
Insmed a également entamé le processus de remboursement de ses 225 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à 1,75 % échéant en 2025, offrant aux détenteurs de billets l'option de convertir leurs billets en actions ordinaires. Par ailleurs, Insmed conserve l'intégralité des droits de développement et de commercialisation du brensocatib à l'échelle mondiale après avoir conclu des négociations avec AstraZeneca AB. Ces récents développements ont conduit à une révision à la hausse des objectifs de prix d'Insmed par plusieurs sociétés financières, reflétant une confiance accrue dans le succès du brensocatib.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.