Jeudi, Jefferies a procédé à un ajustement significatif de sa position sur Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ:MRNS), en dégradant l'action de "acheter" à "conserver". La firme a également réduit drastiquement son objectif de cours pour les actions de la société à 0,50$ contre 5,00$ précédemment. Cette dégradation fait suite au résultat décevant d'une étude de phase III sur le ganaxolone oral (GNX) de Marinus dans le traitement de la TSC, une forme rare d'épilepsie, qui n'a pas atteint le critère principal de réduction des crises.
L'analyste de Jefferies a noté que malgré les faibles attentes des investisseurs, qui avaient orienté favorablement le rapport risque/récompense, l'échec de l'étude GNX dans la TSC et l'état de mal épileptique réfractaire (RSE) a conduit à une réévaluation. La firme attribue désormais une probabilité de succès (PoS) de 0% au GNX pour ces indications. Cette réévaluation a incité la firme à revoir à la baisse ses attentes concernant la performance de l'action.
Selon l'analyste, Marinus Pharmaceuticals fait face à une période sans catalyseurs significatifs attendus en 2025, ce qui a influencé la décision de dégrader l'action à "conserver". La situation financière de l'entreprise a également été abordée, avec un solde de trésorerie pro-forma déclaré de 45 millions de dollars, soit environ 0,80$ par action, qui devrait financer les opérations jusqu'au deuxième trimestre 2025.
L'analyste a souligné l'importance de nouvelles mesures de réduction des coûts pour Marinus Pharmaceuticals afin de prolonger sa marge de manœuvre financière. Les perspectives de l'entreprise étant désormais considérées avec plus de prudence, l'objectif de cours révisé reflète le changement de perspectives pour le principal candidat médicament de l'entreprise et son impact potentiel sur la viabilité financière de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Marinus Pharmaceuticals a connu des changements importants suite à l'échec de son étude de phase 3 sur le ganaxolone dans le traitement du complexe de sclérose tubéreuse (TSC). L'essai infructueux a conduit Baird à réduire son objectif de cours pour Marinus à 0,50$ contre 2,00$, tout en maintenant une position neutre. Truist Securities a également dégradé Marinus Pharmaceuticals de "acheter" à "conserver" en raison du revers dans l'essai clinique de phase 3 TrustTSC pour le médicament ganaxolone.
Les revenus nets des produits de l'entreprise ont augmenté à 8 millions de dollars pour le deuxième trimestre, principalement grâce à ZTALMY. Malgré une perte nette avant impôts de 35,8 millions de dollars pour le trimestre, Marinus prévoit de lancer ZTALMY pour la TSC au second semestre 2025, visant des revenus nets de produits entre 33 millions et 35 millions de dollars pour 2024.
Marinus explore actuellement des alternatives stratégiques, y compris des partenariats, des fusions ou une éventuelle vente de l'entreprise. La société a également obtenu un nouveau brevet américain pour ZTALMY, qui expirera en septembre 2042, et a réussi à maintenir un brevet lié à l'utilisation du ganaxolone.
Les analystes de TD Cowen et Oppenheimer ont maintenu une recommandation d'achat et relevé l'action à "surperformance", respectivement, exprimant leur confiance dans l'efficacité potentielle du ganaxolone. Ces développements récents soulignent les efforts continus de Marinus Pharmaceuticals dans le domaine des thérapeutiques pour les troubles épileptiques.
Perspectives InvestingPro
La récente dégradation par Jefferies s'aligne sur plusieurs métriques et conseils InvestingPro pour Marinus Pharmaceuticals (NASDAQ:MRNS). Selon les données InvestingPro, MRNS a une capitalisation boursière de 16,36 millions de dollars, reflétant l'impact significatif du récent revers de l'essai clinique. La santé financière de l'entreprise est sous surveillance, avec un conseil InvestingPro notant que MRNS "brûle rapidement ses liquidités", ce qui corrobore la préoccupation de l'analyste concernant la marge de manœuvre financière de l'entreprise.
La position financière difficile est davantage illustrée par la marge bénéficiaire brute négative de MRNS de -221,93% pour les douze derniers mois au T2 2024, et une marge de résultat d'exploitation de -440,11% pour la même période. Ces chiffres soutiennent un autre conseil InvestingPro indiquant que MRNS "souffre de faibles marges bénéficiaires brutes".
Malgré ces défis, MRNS a affiché un rendement solide de 19,43% au cours des trois derniers mois, selon InvestingPro. Cependant, cette performance récente est éclipsée par un rendement total du prix depuis le début de l'année de -84,45%, ce qui correspond au conseil InvestingPro selon lequel le "prix a considérablement chuté au cours de la dernière année".
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose des conseils et des perspectives supplémentaires. Actuellement, il y a 5 autres conseils InvestingPro disponibles pour MRNS, qui pourraient fournir un contexte précieux pour comprendre les perspectives de l'entreprise à la lumière des développements récents.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.