Mercredi, Jefferies a relevé la recommandation de l'action Gail (India) Ltd. (GAIL:IN) (OTC: GAILF) de Sous-performance à Achat, tout en augmentant l'objectif de cours de 190,00 INR à 240,00 INR.
L'analyse de la firme a indiqué que l'Ebitda de Gail India a augmenté de 7% en glissement annuel, bien que légèrement en dessous des attentes de Jefferies, grâce à l'amélioration des performances dans les secteurs du Transport de Gaz et de la Pétrochimie, qui ont compensé les résultats plus faibles du Trading.
Cette révision à la hausse a été influencée par la croissance stratégique provenant de nouveaux pipelines qui devraient accroître la part de marché de l'entreprise. Ces développements devraient se poursuivre avec la mise en service de nouveaux pipelines prévue d'ici mi-2024.
Jefferies a également noté que la rentabilité du trading devrait rester solide dans un contexte de prix Henry Hub modéré, notamment compte tenu des niveaux actuels élevés des stocks de gaz américains.
Jefferies prévoit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de l'Ebitda de 9% entre les exercices fiscaux 2024 et 2027. Cette perspective positive s'appuie sur le potentiel de gains continus de parts de marché, stimulés par les projets de pipelines en cours et futurs de l'entreprise.
La décision de relever la recommandation de l'action et d'augmenter l'objectif de cours intervient après une correction de 20% par rapport au récent sommet de Gail India, ce qui, selon Jefferies, présente un scénario risque-rendement favorable pour les investisseurs. Le nouvel objectif de cours de 240 INR reflète cette nouvelle évaluation des perspectives financières et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.