Mardi, Jefferies a maintenu sa recommandation d'achat sur UL Solutions Inc (NYSE: ULS), augmentant l'objectif de cours de 55,00$ à 62,00$. L'analyste de la firme a cité le potentiel de futures fusions et acquisitions (F&A) de l'entreprise et la confiance dans l'exécution de l'expansion des marges d'UL comme raisons de cet ajustement. UL Solutions a un historique de stratégie d'acquisition active, ayant réalisé plus de 50 acquisitions au cours de la dernière décennie.
Les estimations révisées de l'analyste incluent désormais l'impact des activités potentielles de F&A que la direction pourrait entreprendre en 2025. L'accent devrait être mis sur les segments Industriel et Logiciels et Conseil, qui s'alignent sur l'orientation stratégique d'UL vers l'électrification, l'Internet des objets et la durabilité. Ces segments sont considérés comme appropriés pour que l'entreprise exécute des acquisitions qui pourraient apporter de nouveaux clients, capacités et propriété intellectuelle.
Aucun changement n'a été apporté aux attentes de croissance organique de l'entreprise pour 2025, mais les estimations de revenus ont été augmentées pour tenir compte des contributions des F&A, qui devraient être d'environ 1% pour l'exercice fiscal 2025. Les prévisions de revenus pour l'exercice 2025 sont fixées à 2,99 milliards$. L'analyste a également relevé l'estimation de l'EBITDA pour l'exercice 2025 à 710 millions$, contre 702 millions$ précédemment, suggérant une marge de 23,7%.
Le nouvel objectif de cours de 62$ reflète un multiple VE/EBITDA de 18x, qui est supérieur au multiple actuel d'environ 16x. Cette valorisation représente également une légère prime par rapport à la moyenne du groupe de pairs des Services Diversifiés, tout en restant inférieure à celle des acteurs les plus performants du secteur. L'augmentation de l'objectif de cours indique un potentiel de hausse de 16% par rapport à l'objectif précédent.
Dans d'autres actualités récentes, UL Solutions a été au centre de plusieurs développements clés. Citi a repris la couverture d'UL Solutions, émettant une recommandation d'achat et fixant un objectif de cours de 60,00$ pour les actions de l'entreprise. Stifel a révisé son objectif de cours pour UL Solutions à 55$, maintenant une recommandation d'achat en raison de résultats trimestriels solides et du potentiel de dépasser les prévisions pour 2024. Cependant, Baird a dégradé UL Solutions de Surperformance à Neutre, relevant son objectif de cours à 46$.
UL Solutions a également annoncé la démission de Jacqueline K. McLaughlin, Vice-présidente exécutive et Directrice juridique, effective le 3 septembre 2024. L'entreprise continue d'étendre ses opérations avec des acquisitions stratégiques des sociétés allemandes TesTneT Engineering GmbH et BatterieIngenieure GmbH, renforçant son influence dans le mouvement mondial de décarbonisation et le marché des véhicules électriques.
De plus, UL Solutions a établi un nouveau laboratoire de sécurité des générateurs à Toronto pour tester les émissions de monoxyde de carbone et les mécanismes d'arrêt des générateurs portables, visant à améliorer la sécurité des consommateurs. Enfin, l'entreprise a formé un partenariat avec Efectis Era Avrasya pour améliorer les capacités de test des portes coupe-feu en Europe du Sud-Est et au Moyen-Orient. Ce sont les développements récents concernant UL Solutions.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes et les indicateurs financiers d'UL Solutions Inc s'alignent bien avec les perspectives optimistes de Jefferies. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 10,6 milliards$, avec un ratio P/E de 38,65, reflétant la confiance des investisseurs dans son potentiel de croissance. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 2,76 milliards$, montrant une croissance de 7,39%, ce qui soutient la vision positive de l'analyste sur la trajectoire d'expansion de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro soulignent les impressionnantes marges bénéficiaires brutes d'UL Solutions, comme en témoigne la marge bénéficiaire brute de 48,33% pour les douze derniers mois. Cet indicateur de rentabilité solide souligne l'efficacité opérationnelle de l'entreprise et son potentiel d'expansion des marges, comme l'a noté l'analyste de Jefferies.
La santé financière robuste de l'entreprise est davantage mise en évidence par un autre conseil InvestingPro indiquant qu'UL Solutions opère avec un niveau d'endettement modéré. Cette stabilité financière positionne bien l'entreprise pour de futures activités de F&A, s'alignant sur les attentes de l'analyste concernant les acquisitions dans les segments Industriel et Logiciels et Conseil.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour UL Solutions, fournissant aux investisseurs une analyse complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être précieuses pour ceux qui cherchent à prendre des décisions d'investissement éclairées basées sur un éventail plus large de métriques et d'observations d'experts.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.