Bloom Energy Corp. (NYSE: BE) a connu un changement de notation, Jefferies ayant rétrogradé la société de Buy à Hold. Parallèlement au changement de notation, la société a également revu à la baisse l'objectif de prix à 11,00 $ contre 15,00 $ précédemment.
La rétrogradation a été influencée par plusieurs facteurs que Jefferies a identifiés comme des risques potentiels. L'analyste a souligné l'incertitude entourant le carnet de commandes de l'entreprise, l'expiration imminente du crédit d'impôt à l'investissement (ITC) dans sa forme actuelle à la fin de 2024, et le manque de transparence concernant les transactions de Bloom Energy avec SK Group.
Bien qu'il reconnaisse les récentes commandes de centres de données qui suggèrent des perspectives positives pour Bloom Energy, l'analyste a exprimé des inquiétudes quant à la nécessité pour l'entreprise de mettre à jour ses informations.
Le manque de clarté sur les commandes futures a incité Jefferies à réviser ses estimations de revenus pour Bloom Energy pour les années 2025 et 2026, ce qui se traduit par des projections inférieures de 15 % et 25 %, respectivement, au consensus.
L'objectif de prix révisé de 11,00 $ reflète les attentes ajustées de Jefferies concernant les performances financières de Bloom Energy dans les années à venir. Ce nouvel objectif représente une réduction significative par rapport à l'objectif précédent de 15,00 $, indiquant des attentes plus conservatrices pour la valorisation de l'action de la société.
Dans d'autres nouvelles récentes, Bloom Energy a fait état d'une augmentation de 11,5 % en glissement annuel de son chiffre d'affaires du deuxième trimestre pour l'exercice 2024, atteignant 335,8 millions de dollars.
L'entreprise prévoit un chiffre d'affaires annuel compris entre 1,4 et 1,6 milliard de dollars et un bénéfice d'exploitation non GAAP de 75 à 100 millions de dollars, soutenu par des avancées dans l'efficacité des piles à combustible à hydrogène et un solide pipeline commercial.
Afin d'attirer et de retenir les meilleurs talents, Bloom Energy a attribué des options d'achat d'actions basées sur la performance à son directeur commercial, Aman Joshi. Les options prévoient l'achat d'un objectif de 180 000 actions ordinaires de classe A, pouvant aller jusqu'à un maximum de 270 000 actions en fonction des performances de l'entreprise.
L'analyste Colin Rusch s'est interrogé sur l'augmentation des créances et la dépréciation des actifs contractuels, tandis que le PDG KR Sridhar a exprimé sa confiance dans le modèle d'entreprise et l'exécution de Bloom. Malgré une sortie de 175,5 millions de dollars due à l'augmentation des créances, Bloom Energy a terminé le trimestre avec une solide position de trésorerie de 637,8 millions de dollars.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent une vue nuancée de la santé financière de Bloom Energy Corp et de la performance du marché. Avec une capitalisation boursière de 2,51 milliards de dollars, le ratio cours/bénéfice (P/E) actuel de la société est de -8,61, ce qui reflète le scepticisme du marché quant à sa rentabilité à court terme. Ce scepticisme est encore accentué par un ratio C/B négatif pour les douze derniers mois au T2 2024, qui s'établit à -13,31, et un ratio Price to Book (P/B) de 5,93, suggérant une valorisation premium par rapport à la valeur comptable de la société.
Alors que les revenus de Bloom Energy montrent une légère baisse de 0,22% au cours des douze derniers mois au T2 2024, il y a une lueur d'espoir avec une croissance trimestrielle des revenus de 11,52% au T2 2024, ce qui indique une certaine résilience dans ses opérations commerciales. Cependant, le cours de l'action de la société a connu une volatilité importante, avec un rendement total du cours sur trois mois de -28,14%, reflétant la réaction du marché aux différents défis auxquels elle est confrontée.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Bloom Energy pourrait avoir des problèmes de liquidité car elle brûle rapidement ses liquidités, ce qui est une considération critique étant donné que la société a besoin de capitaux pour financer ses initiatives de croissance. En outre, 11 analystes ayant revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, les investisseurs devraient être conscients des vents contraires potentiels dans les attentes en matière de bénéfices. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur Bloom Energy, en fournissant une perspective complète sur les perspectives financières de la société.
Il convient de noter que si les perspectives à court terme peuvent sembler difficiles, les analystes prévoient que la société deviendra rentable cette année, ce qui pourrait donner une trajectoire positive à l'action. La suite complète de Perspectives InvestingPro peut offrir des perspectives plus détaillées, qui sont disponibles pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.