KeyBanc a ajusté ses perspectives sur Verizon Communications (NYSE:VZ), réduisant l'objectif de prix à 44 $ contre 46 $ précédemment, tout en conservant une note de surpondération sur le titre. L'ajustement fait suite à l'annonce récente par Verizon de l'acquisition de FYBR, qui a conduit à une réévaluation du multiple d'évaluation de la société.
La société reconnaît l'amélioration des principaux indicateurs de performance et des fondamentaux commerciaux de Verizon, mais note que le scénario haussier anticipé pour les retours sur investissement par le biais de rachats ne se matérialisera probablement pas avant 2027-2028. L'acquisition de FYBR est considérée comme une utilisation discutable du capital parce qu'elle devrait diluer le flux de trésorerie disponible, le bénéfice par action et l'effet de levier tout en n'offrant qu'un léger coup de pouce à la croissance.
L'analyste de KeyBanc souligne que le rendement actuel des rachats et des dividendes de Verizon pourrait fournir un meilleur rendement du capital investi que l'acquisition de FYBR, en particulier compte tenu de l'évaluation de FYBR. L'analyste souligne également que Verizon doit maintenant démontrer les avantages financiers de sa stratégie visant à regrouper les services mobiles et à large bande, un processus qui devrait prendre plusieurs années.
En attendant, les investisseurs ont la possibilité d'investir dans AT&T, qui se négocie actuellement avec une décote et dont l'effet de levier est inférieur à celui des finances projetées par Verizon après l'acquisition.
Parmi les autres nouvelles récentes, Verizon Communications a été sous les feux de la rampe pour ses performances financières et ses initiatives stratégiques. La société a fait état d'une augmentation constante de ses performances financières au deuxième trimestre 2024, avec une augmentation de 3,5 % en glissement annuel des revenus des services sans fil, contribuant à un revenu consolidé total de 32,8 milliards de dollars.
L'EBITDA ajusté pour le même trimestre a atteint 12,3 milliards de dollars, soit une augmentation de 2,8 % par rapport à l'année précédente.
Verizon a également confirmé ses prévisions pour 2024 et annoncé une augmentation de son dividende trimestriel. En outre, l'entreprise a annoncé son intention d'acquérir Frontier Communications dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire de 20 milliards de dollars, afin d'étendre son réseau de fibre optique.
Cette acquisition devrait être finalisée dans les 18 mois et contribuer positivement au chiffre d'affaires et au bénéfice ajusté de Verizon.
Les analystes de Citi et TD Cowen ont maintenu leurs notes d'achat pour Verizon, soulignant que l'entreprise est prête pour les contrats de fibre optique de la génération AI et l'achèvement du déploiement du spectre de la bande C d'ici la fin de 2025.
Perspectives InvestingPro
Alors que Verizon Communications (NYSE:VZ) navigue dans les eaux après l'acquisition de FYBR, il est important de prendre en compte la santé financière de l'entreprise et le sentiment du marché. Selon les données d'InvestingPro, Verizon détient une capitalisation boursière d'environ 173,64 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 15,48, reflétant une évaluation qui tient compte de son historique de bénéfices stables. Le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024 est inférieur à 10,17, ce qui suggère une valorisation potentiellement plus attrayante dans le contexte de ses bénéfices historiques.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Verizon a toujours récompensé ses actionnaires, en augmentant son dividende pendant 20 années consécutives et en maintenant les paiements de dividendes pendant 41 années consécutives. Cet engagement en faveur du rendement pour les actionnaires est également attesté par un rendement du dividende substantiel de 6,44 %. En outre, l'action Verizon se caractérise par une faible volatilité des cours, ce qui peut intéresser les investisseurs à la recherche d'options d'investissement stables dans le secteur des services de télécommunications diversifiés.
Alors que 10 analystes ont revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, il convient de noter que Verizon se négocie à proximité de son plus haut de 52 semaines, le cours se situant à 95,28 % de ce sommet. Cela pourrait indiquer que le marché reconnaît la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois et son statut d'acteur de premier plan dans son secteur. Pour les investisseurs souhaitant approfondir les perspectives de Verizon, Perspectives InvestingPro propose des éclairages complémentaires, avec un total de 11 conseils disponibles sur leur plateforme.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.