Jeudi, KeyBanc Capital Markets a mis à jour son modèle financier pour Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), citant une augmentation de l'objectif de prix des actions. L'objectif a été relevé à 22,00 $, contre 15,00 $ précédemment, tandis que la firme a maintenu une note de surpondération sur les actions.
L'ajustement intervient alors que KeyBanc intègre les récentes révélations de Robinhood et les estimations de KeyBanc elle-même alors que le trimestre touche à sa fin. Les prévisions révisées pour les revenus de transaction de l'exercice 2024 sont basées sur la croissance attendue des volumes d'actions, de contrats d'options et de crypto-monnaies de 25%, 14% et 83% d'un trimestre à l'autre, respectivement. Ces projections sont soutenues par les mesures mensuelles de Robinhood et les données de tiers pour le mois de mars, ainsi que par des niveaux de rabais stables.
KeyBanc a également revu à la hausse ses prévisions de revenus d'intérêts nets, principalement en raison d'une augmentation anticipée des soldes générateurs d'intérêts. En outre, les projections de revenus de la société pour l'exercice 2025 ont été ajustées à la hausse pour des raisons similaires.
L'analyse de la société suggère que la majorité de l'augmentation des revenus prévue pour l'exercice 2024 contribuera au bénéfice d'exploitation, avec une plus petite proportion de l'augmentation des revenus pour l'exercice 2025 allouée au bénéfice d'exploitation en raison des investissements prévus dans les produits nouveaux et émergents.
Le nouvel objectif de cours de 22 dollars est basé sur un multiple de 19,5 fois l'EBITDA ajusté prévu pour l'exercice 2024. Cette évaluation représente une décote par rapport au multiple médian de 22,6 fois l'EBITDA ajusté pour l'année civile 2024 d'un groupe sélectionné de pairs du secteur des technologies financières. L'objectif révisé reflète la confiance de KeyBanc dans la croissance du chiffre d'affaires de Robinhood et aligne la valorisation de l'action plus étroitement avec celle de ses homologues du secteur.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.