Dans un récent document 8-K déposé auprès de la Securities and Exchange Commission, The Kroger Co, l'un des principaux distributeurs de produits alimentaires, a annoncé l'émission d'obligations de premier rang pour un montant total de 10 milliards de dollars. Les obligations ont été émises en sept tranches différentes avec des échéances variables allant de 2026 à 2064.
L'émission comprend 1 milliard de dollars de billets de premier rang à 4,700 % échéant en 2026, 1 milliard de dollars de billets de premier rang à 4,600 % échéant en 2027, 1,4 milliard de dollars de billets de premier rang à 4,650 % échéant en 2029, 1,3 milliard de dollars de billets de premier rang à 4,900 % échéant en 2031, 2,2 milliards de dollars de billets de premier rang à 5,000 % échéant en 2034, 2,1 milliards de dollars de billets de premier rang à 5,500 % échéant en 2054, et 1,5 milliard de dollars de billets de premier rang à 5,650 % échéant en 2064.
Kroger a déposé la déclaration d'enregistrement n° 333-265130 sur formulaire S-3 auprès de la SEC le 20 mai 2022, en vertu de la règle 415. Le supplément au prospectus daté du 20 août 2024 décrit les conditions de l'offre. Citigroup Global Markets Inc. et Wells Fargo Securities, LLC ont agi en tant que représentants des preneurs fermes pour la transaction.
Les obligations de premier rang ont été émises en vertu d'une convention de prise ferme datée du 20 août 2024 et de la convention de fixation des prix de la même date. En outre, le Fiftieth Supplemental Indenture, daté du 27 août 2024, complète le Base Indenture daté du 25 juin 1999, entre Kroger et U.S. Bank Trust Company, National Association, en tant que Trustee.
Les avis juridiques relatifs à l'offre ont été fournis par Christine S. Wheatley, Senior Vice President, General Counsel and Secretary de Kroger, et par le cabinet d'avocats Weil, Gotshal & Manges LLP. Les obligations sont cotées à la Bourse de New York sous le symbole KR.
Cette opération financière stratégique de Kroger intervient alors que l'entreprise continue de naviguer sur le marché concurrentiel de la vente au détail de produits alimentaires. Les informations fournies dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de la société.
Dans d'autres nouvelles récentes, Kroger Co. et Albertsons Companies Inc. font actuellement l'objet d'un examen minutieux pour leur projet de fusion de 25 milliards de dollars. La Commission fédérale du commerce des États-Unis (FTC) a entamé un procès en faisant valoir que la fusion pourrait réduire la concurrence et entraîner une hausse des prix pour les consommateurs. Kroger et Albertsons soutiennent toutefois que la fusion est nécessaire pour concurrencer efficacement les grandes multinationales.
En réponse aux actions de la FTC, Kroger Co. a intenté une action en justice, contestant la validité constitutionnelle de la procédure d'examen interne de la FTC. L'engagement de l'entreprise à réduire les prix des produits alimentaires d'un milliard de dollars à la suite de la fusion a également été révélé, l'accent étant mis sur les produits essentiels et très demandés.
Outre les procédures judiciaires, Kroger a reçu l'accord de Deloitte & Touche LLP pour utiliser leurs rapports sur les états financiers d'Albertsons. Cette démarche est liée à la déclaration d'enregistrement de Kroger sur le formulaire S-3.
Dans les notes d'analystes, Argus a augmenté son objectif de prix pour les actions Kroger à 72 $, en maintenant une note "Acheter", tandis que Wells Fargo a réitéré sa note "Surpondérer" sur les actions Kroger avec un objectif de prix stable de 65 $. Ces récents développements fournissent des informations précieuses sur les procédures en cours et l'avenir potentiel de Kroger Co. et d'Albertsons Companies Inc.
Perspectives InvestingPro
Alors que The Kroger Co. (NYSE: KR) renforce sa position financière grâce à l'émission de billets de premier rang, la performance du marché et la position stratégique de la société dans l'industrie demeurent des domaines d'intérêt clés pour les investisseurs. Selon InvestingPro, la capitalisation boursière de Kroger s'élève à 38,04 milliards de dollars, ce qui souligne sa présence significative dans le secteur de la distribution et de la vente au détail de biens de consommation courante. L'engagement de la société en faveur du rendement pour les actionnaires est évident, puisqu'elle a augmenté son dividende pendant 18 années consécutives et qu'elle a maintenu ses paiements de dividendes pendant 19 années consécutives.
Les données d'InvestingPro mettent en évidence un ratio cours/bénéfice (P/E) de 17,74, ce qui suggère que les investisseurs paient actuellement moins de 18 dollars pour chaque dollar de bénéfices de KR. Ceci est également soutenu par un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à partir du premier trimestre 2025, qui se situe à un niveau inférieur de 11,07, ce qui indique une sous-évaluation potentielle compte tenu de la capacité bénéficiaire de la société. En outre, la société a affiché une marge bénéficiaire brute de 22,99 % au cours des douze derniers mois, ce qui témoigne de sa capacité à conserver une part importante de ses revenus après comptabilisation du coût des marchandises vendues.
Pour les investisseurs à la recherche d'informations complémentaires, Perspectives InvestingPro propose d'autres conseils sur The Kroger Co, notamment une analyse de la rentabilité de la société cette année et de son rendement élevé au cours des cinq dernières années. Pour approfondir ces perspectives, visitez le site https://www.investing.com/pro/KR où vous trouverez un ensemble complet de conseils d'InvestingPro.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.