CINCINNATI - La société Kroger Co. (NYSE:KR) a annoncé des progrès significatifs dans ses offres d'échange et ses sollicitations de consentement pour les billets d'Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI). À la date limite de participation anticipée, mercredi, Kroger a reçu des consentements dépassant le seuil requis pour modifier les conditions de diverses séries d'obligations ACI, ce qui témoigne d'un fort soutien de la part des détenteurs.
Environ 91,64 % du total des billets ACI en circulation, soit 6 819 427 000 $, ont été valablement déposés et n'ont pas été retirés à la date de participation anticipée. Cette forte réponse a permis à Kroger d'obtenir les consentements nécessaires pour les amendements proposés pour plusieurs séries de billets.
Kroger a également annoncé des modifications aux offres d'échange, en particulier une révision de la contrepartie à payer. Les détenteurs éligibles de billets ACI recevront désormais un montant égal en principal de nouveaux billets Kroger pour chaque tranche de 1 000 dollars de billets ACI déposés sans retrait avant la date d'expiration. Cette mise à jour de la contrepartie de l'échange élimine la nécessité pour les détenteurs de billets de soumettre un numéro de VOI.
En outre, Kroger a renoncé à la condition selon laquelle toutes les séries de billets ACI doivent recevoir les consentements requis pour les modifications proposées, indiquant son intention d'accepter tous les billets ACI déposés, y compris ceux des séries qui n'ont pas encore atteint le seuil de consentement.
La société a prolongé les sollicitations de consentement pour les séries non consenties afin de les faire coïncider avec la date d'expiration des offres d'échange. Les détenteurs de billets d'ACI de la série non autorisée qui déposeront leurs titres après la date de début de participation ne recevront pas le paiement de consentement mentionné précédemment.
Les offres d'échange et les sollicitations de consentement dépendent de la réussite de la fusion de Kroger avec Albertsons Companies, Inc. qui devrait être finalisée rapidement après l'expiration des offres d'échange, le 13 septembre 2024.
Les offres d'échange de Kroger s'adressent aux détenteurs de titres éligibles, les documents n'étant disponibles que pour ceux qui certifient leur éligibilité en vertu de certaines lois sur les valeurs mobilières. Les offres d'échange et les sollicitations de consentement sont basées sur un mémorandum d'offre confidentiel daté du 15 août 2024.
Cette annonce s'inscrit dans le cadre de la stratégie financière plus large de Kroger et respecte la conformité réglementaire, aucune offre ou sollicitation n'ayant lieu dans les juridictions où la loi l'interdit. Les obligations Kroger concernées n'ont pas été enregistrées en vertu du Securities Act de 1933, tel qu'amendé, et sont soumises à des conditions spécifiques concernant leur vente.
Ce rapport est basé sur un communiqué de presse et vise à fournir un résumé factuel des activités financières récentes de Kroger concernant les billets ACI.
Dans d'autres nouvelles récentes, le projet de fusion de 25 milliards de dollars entre Kroger Co. et Albertsons Companies Inc. s'est heurté à d'importants obstacles juridiques. La Federal Trade Commission (FTC) et plusieurs États ont entamé une action en justice pour mettre fin à la fusion, invoquant les effets négatifs potentiels sur les consommateurs et les travailleurs. Kroger a répondu à ces allégations en affirmant que la fusion entraînerait des réductions de prix immédiates pour les clients d'Albertsons. En fait, Kroger s'est engagé à réduire les prix des produits alimentaires d'un milliard de dollars après la fusion, en ciblant d'abord les produits essentiels et ceux qui sont très demandés.
L'action en justice de la FTC est soutenue par plusieurs États, dont l'Arizona, la Californie, l'Illinois, le Maryland, le Nevada, le Nouveau-Mexique, l'Oregon, le Wyoming et le district de Columbia. Washington et le Colorado ont déposé des plaintes séparées pour bloquer la fusion. L'accent mis par la FTC sur les effets sur le marché du travail est un élément crucial de l'affaire, car elle affirme que la fusion diminuerait le pouvoir de négociation des travailleurs syndiqués du secteur de l'épicerie.
En réponse à l'examen de la FTC, Kroger a intenté une action en justice contre la FTC, affirmant que le tribunal interne de l'agence n'a pas de validité constitutionnelle. Ces récents développements mettent en évidence la complexité et les implications potentielles de la fusion sur le secteur de l'alimentation. L'issue de ces procédures judiciaires aura sans aucun doute des répercussions importantes sur l'avenir des deux entreprises et sur le secteur de l'alimentation en général.
Perspectives InvestingPro
Alors que Kroger poursuit sa stratégie financière impliquant Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI), il est essentiel de comprendre la santé financière sous-jacente et la position sur le marché d'ACI. Selon InvestingPro, ACI se négocie actuellement à un faible multiple de bénéfices, avec un ratio C/B de 10,46. Cela indique que l'action de la société peut être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices, ce qui offre un potentiel aux investisseurs.
Les données d'InvestingPro montrent qu'Albertsons a une capitalisation boursière de 11,72 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence substantielle dans l'industrie de la distribution et de la vente au détail de biens de consommation de base. Cette importance est encore soulignée par le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois, au premier trimestre 2025, qui s'élève à environ 79,45 milliards de dollars, soit une croissance modeste du chiffre d'affaires de 1,36 %.
Un autre indicateur clé pour les investisseurs est la rentabilité de l'entreprise. Albertsons a été rentable au cours des douze derniers mois, ce qui est un signe encourageant pour les parties prenantes et les investisseurs potentiels. De plus, Albertsons se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines, ce qui pourrait constituer un point d'entrée intéressant pour les investisseurs compte tenu de la position de la société sur le marché et de sa rentabilité.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro propose des conseils supplémentaires. Il y a actuellement sept Perspectives InvestingPro pour Albertsons, y compris des aperçus du multiple de valorisation des revenus de la société et des obligations à court terme par rapport aux actifs liquides.
Les investisseurs désireux d'approfondir ces perspectives peuvent trouver des conseils supplémentaires et des mesures en temps réel sur la page d'InvestingPro consacrée à Albertsons à l'adresse https://www.investing.com/pro/ACI, offrant ainsi un outil complet pour prendre des décisions d'investissement éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.