OKLAHOMA CITY - Cobra Acquisitions LLC, une filiale de Mammoth Energy Services, Inc. (NASDAQ: TUSK), a reçu 18,4 millions de dollars de l'Autorité de l'énergie électrique de Porto Rico (PREPA) dans le cadre d'un accord de règlement, a annoncé aujourd'hui la société. Ce paiement est conforme aux termes d'un accord précédemment divulgué lié à la procédure de faillite de PREPA.
Arty Straehla, PDG de Mammoth, a déclaré que la société attend avec impatience le dernier versement de 20 millions de dollars, qui devrait intervenir lors de la confirmation du plan d'ajustement de PREPA. Straehla a souligné la solide position de trésorerie de l'entreprise et son absence de dette, indiquant une approche stratégique du déploiement du capital visant à accroître la valeur.
En parallèle du paiement, Mammoth a modifié son accord de crédit renouvelable et conclu un accord de remboursement de lettre de crédit avec Fifth Third Bank. Ces accords facilitent l'émission de lettres de crédit pour répondre aux obligations de Cobra dans le cadre du règlement. Mammoth a accepté de maintenir une garantie en espèces à 105% de la valeur de toutes les lettres de crédit, ce qui a entraîné le transfert de 19,3 millions de dollars sur un compte restreint à titre de garantie.
L'accord de règlement, approuvé par le tribunal de district des États-Unis pour le district de Porto Rico, donne droit à Cobra à un total de 188,4 millions de dollars. À ce jour, Cobra a reçu 168,4 millions de dollars, les 20 millions de dollars restants étant dus dans les sept jours suivant la date d'entrée en vigueur du plan d'ajustement de PREPA.
Mammoth Energy Services est une société de services énergétiques intégrée engagée dans le soutien à l'exploration non conventionnelle de pétrole et de gaz naturel onshore en Amérique du Nord, ainsi que dans la construction et la réparation du réseau électrique. La société offre une large gamme de services, notamment l'achèvement de puits, l'infrastructure, le sable naturel et les agents de soutènement, le forage et d'autres services énergétiques.
Ce paiement marque une progression dans le processus de règlement entre Cobra Acquisitions et PREPA, apportant un afflux financier et renforçant les stratégies fiscales de Mammoth. L'information est basée sur un communiqué de presse.
Dans d'autres nouvelles récentes, Mammoth Energy Services a fait des progrès significatifs dans l'amélioration de sa santé financière. La société a récemment remboursé sa facilité de crédit à terme auprès de Wexford Capital LP, en utilisant le produit d'un règlement avec l'Autorité de l'énergie électrique de Porto Rico (PREPA), pour atteindre un statut sans dette. Suite à cela, le directeur financier de Mammoth, Mark Layton, a annoncé une augmentation du budget des dépenses en capital pour 2024 à 23 millions de dollars.
Dans la même lignée, la filiale de la société, Cobra Acquisitions, a confirmé la réception de 150 millions de dollars du Commonwealth de Porto Rico, dans le cadre d'un accord de règlement avec PREPA. Le produit total du règlement s'élève à 188,4 millions de dollars, les 38,4 millions de dollars restants devant être payés en deux parties, sous réserve de certaines conditions.
Dans ses résultats financiers du deuxième trimestre, Mammoth Energy a déclaré une perte nette de 156 millions de dollars, principalement due au règlement avec PREPA, avec un EBITDA ajusté négatif de 160,7 millions de dollars. Malgré un environnement industriel difficile, la société a montré une amélioration séquentielle par rapport au trimestre précédent. Pour l'avenir, Mammoth Energy prévoit des niveaux d'activité stables pour le reste de 2024, avec une augmentation potentielle en 2025. Ces développements récents soulignent la gestion financière stratégique de l'entreprise et ses efforts pour optimiser sa prestation de services dans le secteur de l'énergie.
Perspectives InvestingPro
Le récent paiement de 18,4 millions de dollars de PREPA à Cobra Acquisitions, une filiale de Mammoth Energy Services (NASDAQ: TUSK), s'aligne sur plusieurs indicateurs financiers clés d'InvestingPro.
Selon les données d'InvestingPro, Mammoth Energy Services a une capitalisation boursière de 217,54 millions de dollars, ce qui met en perspective le récent paiement comme un afflux de trésorerie significatif. Ce paiement, ainsi que le dernier versement attendu de 20 millions de dollars, pourrait avoir un impact substantiel sur la situation financière de l'entreprise.
Un conseil InvestingPro indique que Mammoth Energy Services "opère avec un niveau modéré de dette", ce qui est cohérent avec la déclaration du PDG Arty Straehla concernant le statut sans dette de l'entreprise. Cette prudence financière pourrait bien positionner l'entreprise pour une croissance future et un déploiement de capital.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro suggère que les "actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme". Cela s'aligne avec la capacité de l'entreprise à maintenir une garantie en espèces pour les lettres de crédit émises dans le cadre de l'accord de règlement.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Mammoth Energy Services, fournissant aux investisseurs une vue plus complète de la santé financière et de la performance de marché de l'entreprise. Ces informations supplémentaires pourraient être précieuses pour ceux qui cherchent à comprendre l'impact complet de ce règlement sur les perspectives futures de TUSK.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.