Lundi, Janney a ajusté ses perspectives financières pour Ally Financial (NYSE:ALLY), réduisant l'objectif de cours à 39$ contre 40$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'Achat sur l'action de la société.
Cette révision fait suite au rapport sur les résultats du troisième trimestre d'Ally Financial, qui a mis en évidence un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,95$, dépassant à la fois les prévisions de Janney de 0,38$ et l'estimation consensuelle de 0,52$. La hausse inattendue des bénéfices de la société était principalement attribuée à un crédit d'impôt reçu pour les locations de véhicules électriques (VE).
La direction d'Ally Financial a signalé un changement potentiel dans les pratiques comptables, envisageant l'incorporation du crédit d'impôt VE dans leurs calculs de marge.
Ils ont également revu à la baisse leurs prévisions de marge nette d'intérêt (MNI) à environ 3,20% contre une estimation initiale d'environ 3,30%. Cet ajustement est largement une conséquence de l'effet dilutif du programme de location de VE, qui a impacté la MNI d'environ 6 points de base.
En plus des changements dans les prévisions de MNI, la direction d'Ally Financial a également mis à jour ses projections de taux de pertes nettes consolidées (NCO) à une fourchette de 1,50%-1,55%, une légère augmentation par rapport aux prévisions précédentes de 1,45%-1,50%. Cet ajustement reflète les attentes de la société concernant la proportion de prêts qu'ils estiment ne pas pouvoir recouvrer.
De plus, les prévisions de taux d'imposition d'Ally Financial ont été considérablement réduites pour se situer entre -25% et -30%, un changement par rapport aux prévisions antérieures de 0% à -5%. Cette mise à jour est à nouveau une conséquence directe de l'impact du programme de location de VE sur les finances de l'entreprise. Malgré ces changements, les autres éléments de guidance fournis par la société sont restés cohérents.
À la lumière de ces développements, Janney a révisé ses estimations de BPA ajusté pour Ally Financial pour les années 2024 et 2025. Le cabinet a également réduit son estimation de juste valeur pour l'action de la société à 39$, contre 40$ auparavant, tout en maintenant sa recommandation d'Achat.
Les ajustements reflètent les dernières orientations de la direction d'Ally Financial et les effets continus du programme de location de VE sur les indicateurs financiers de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Ally Financial a révélé un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,95$ pour le troisième trimestre 2024, significativement influencé par les crédits d'impôt liés aux volumes de location de véhicules électriques.
Malgré des défis tels que la volatilité des taux d'intérêt et les pressions inflationnistes, la société a octroyé 9,4 milliards de dollars de prêts à la consommation dans son segment automobile.
Cependant, les dépôts de détail ont connu une baisse de 600 millions de dollars au cours du trimestre. En ce qui concerne les notations des analystes, Citi a maintenu une recommandation d'Achat sur Ally Financial, Barclays a conservé une notation Equalweight, et Raymond James a relevé l'action de la société de Sous-performance à Performance en ligne avec le marché.
BTIG, quant à elle, a réitéré une notation Neutre. Ally Financial a également annoncé un dividende trimestriel de 0,30$ pour le quatrième trimestre 2024, et son segment assurance a atteint un record de 384 millions de dollars de primes.
De plus, les originations de location de véhicules électriques ont représenté 12% du volume total d'origination, indiquant les progrès de l'entreprise dans les développements récents.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière d'Ally Financial. Malgré la révision à la baisse de l'objectif de cours de Janney, l'action d'Ally semble encore avoir un potentiel de hausse. L'estimation de la juste valeur d'InvestingPro s'élève à 43,8$, tandis que l'objectif de juste valeur moyen des analystes est de 40$, tous deux au-dessus du cours actuel de 35,01$.
Le ratio P/E d'Ally de 13,94 et le ratio Prix/Valeur Comptable de 0,86 suggèrent que l'action pourrait être sous-évaluée, ce qui correspond à la recommandation d'Achat maintenue par Janney. La rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois et les attentes des analystes quant à une rentabilité continue cette année sont des indicateurs positifs.
Cependant, les investisseurs doivent noter que la croissance des revenus d'Ally a été négative, avec un déclin de 8,04% au cours des douze derniers mois. Cela correspond aux défis mentionnés dans l'article, tels que l'impact du programme de location de VE sur les finances de l'entreprise.
Deux conseils clés d'InvestingPro mettent en évidence des aspects à la fois positifs et prudents :
1. Ally a maintenu le versement de dividendes pendant 9 années consécutives, ce qui peut attirer les investisseurs axés sur les revenus.
2. Huit analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant qu'une certaine prudence pourrait être de mise.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations précieuses sur les perspectives d'Ally Financial.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.