RBC Capital a maintenu sa position positive sur Alimentation Couche-Tard Inc. (ATD/B : CN) (OTC : ANCUF), réitérant une note de surperformance avec un objectif de prix stable de 94,00 $CAN.
L'analyse de la firme reconnaît les défis actuels en matière de dépenses de consommation, en particulier chez les acheteurs à faible revenu. Malgré ces obstacles à court terme, le cabinet a exprimé un point de vue constructif sur la gestion et les perspectives à long terme de la société.
L'analyse de la société s'aligne sur les tendances générales du marché de la consommation, où la visibilité à court terme (NT) est assombrie par la baisse des dépenses de consommation.
Cependant, l'approche positive de la direction a renforcé la confiance dans la thèse d'investissement à long terme (LT) pour Alimentation Couche-Tard. La firme prévoit que l'amélioration du sentiment des investisseurs dépendra de la reprise des ventes des magasins comparables et de la croissance des ventes des magasins comparables, ainsi que de la durabilité des marges sur l'essence.
En outre, RBC Capital a mis en évidence des catalyseurs potentiels qui pourraient influencer le rendement de l'entreprise. Il s'agit notamment de précisions sur l'intégration avec Europe/TotalEnergies et les synergies attendues de ce partenariat.
L'évolution de la situation avec Seven & i Holdings pourrait également influencer le sentiment des investisseurs, bien que la société prévienne que les progrès dans ce domaine pourraient être lents.
Le communiqué de l'analyste souligne la cohérence du message de la société et la confiance dans la thèse à long terme, malgré les vents contraires à court terme.
Dans d'autres nouvelles récentes, l'acquisition potentielle de la chaîne de dépanneurs Seven par Alimentation Couche-Tard a fait l'objet d'une analyse approfondie par BMO Marchés des capitaux et la Financière Banque Nationale.
Les firmes prévoient d'importants avantages financiers si l'acquisition se concrétise, particulièrement aux États-Unis, où l'on s'attend à ce que la transaction produise des synergies considérables. Alimentation Couche-Tard a également déclaré un BAIIA ajusté de 1,14 milliard de dollars et un bénéfice par action (BPA) de 0,48 $, légèrement inférieur à l'estimation consensuelle de 0,50 $.
RBC Capital et Canaccord Genuity ont maintenu leurs notes "Surperformance" et "Achat" respectivement, malgré un ajustement à la baisse de leurs prévisions.
Jefferies a initié une note d'achat, citant les solides capacités de génération de flux de trésorerie de la société et son potentiel de gains de parts de marché.
D'autre part, Stifel Canada a reconnu la progression réussie des efforts d'intégration de la société et la réaction positive des clients au changement de marque de plusieurs magasins sous l'enseigne Circle K.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.