Vendredi, Baird a rétrogradé l'action Elastic NV (NYSE:ESTC) de "Surperformance" à "Neutre" et a réduit l'objectif de prix de 135 à 95 dollars.
Cette décision fait suite aux difficultés rencontrées par la société pour honorer ses engagements de vente au premier trimestre, avec un déficit de facturation d'environ 7 points. Baird a noté que la surestimation initiale de l'impact des changements liés à la mise sur le marché (GTM) a conduit à l'abaissement de la note.
La société a souligné que la direction d'Elastic prend actuellement des mesures pour résoudre ces problèmes. Cependant, le calendrier de redressement n'est pas clair, les attentes étant fixées à au moins quelques trimestres. Par conséquent, la direction a prudemment revu à la baisse ses prévisions pour l'ensemble de l'année à la lumière de ces défis.
Malgré l'abaissement de la note, Baird reconnaît que les activités d'Elastic présentent encore des aspects positifs. Il s'agit notamment de l'adoption de sa technologie GenAI, du potentiel de consolidation des plateformes et de la préservation de ses perspectives à long terme. Cependant, les risques à court terme associés à l'exécution des ventes de la société ont incité le cabinet d'analystes à adopter une position plus prudente.
Baird a souligné la nécessité d'améliorer la cohérence de l'exécution d'Elastic avant de réévaluer sa position. La note neutre actuelle de la société reflète l'incertitude entourant la capacité de la société à résoudre rapidement les problèmes d'exécution des ventes.
Dans d'autres nouvelles récentes, Elastic N.V. a déclaré un bénéfice ajusté par action de 0,35 $ pour le premier trimestre, dépassant les estimations des analystes de 0,25 $. Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 18 % en glissement annuel pour atteindre 347 millions de dollars, soit un peu plus que le consensus de 344,66 millions de dollars.
Le chiffre d'affaires d'Elastic Cloud a également augmenté de 30 % en glissement annuel pour atteindre 157 millions de dollars au premier trimestre, ce qui représente 45 % du chiffre d'affaires total. L'entreprise a terminé le trimestre avec plus de 1 370 clients dont la valeur annuelle du contrat est supérieure à 100 000 dollars.
Cependant, les perspectives de revenus d'Elastic n'ont pas été à la hauteur des attentes. Pour le deuxième trimestre, la société prévoit un chiffre d'affaires de 353 à 355 millions de dollars, inférieur au consensus des analystes qui était de 360,8 millions de dollars. Les prévisions de revenus pour l'année fiscale 2025 (1,436-1,444 milliards de dollars) sont également inférieures à l'estimation de 1,478 milliards de dollars faite par les analystes.
Malgré l'échec des prévisions de revenus, Elastic a relevé ses prévisions de BPA ajusté pour l'ensemble de l'année à 1,52-1,56 $, ce qui est supérieur au consensus précédent de 1,42 $. Le PDG Ash Kulkarni a déclaré que bien que la société ait enregistré des résultats solides au premier trimestre, le volume des engagements des clients a été affecté par les changements de segmentation effectués au début de l'année, qui prennent plus de temps que prévu à se mettre en place. Voici les derniers développements pour Elastic N.V.
Perspectives InvestingPro
Au milieu des préoccupations soulignées par Baird, Elastic N.V. (NYSE:ESTC) présente un paysage financier mitigé. Sur une note positive, un conseil d'InvestingPro souligne qu'Elastic détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui indique un degré de stabilité financière qui pourrait être rassurant pour les investisseurs. En outre, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui correspond aux efforts de la société pour résoudre ses problèmes d'exécution des ventes.
Toutefois, les paramètres d'évaluation de la société incitent à la prudence. Avec un ratio C/B de 166,25 et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2024 de 157,26, Elastic se négocie à un multiple de bénéfices élevé. Ceci est encore corroboré par son multiple Price/Book élevé de 14,43, qui peut soulever des questions sur la valorisation de la société par rapport à ses actifs tangibles.
InvestingPro Data montre également qu'Elastic a connu une croissance substantielle de son chiffre d'affaires de 18,55% au cours des douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2024, ce qui peut soutenir les perspectives à long terme de la société mentionnées par Baird. Cependant, les multiples de valorisation élevés de la société peuvent ne pas refléter entièrement la croissance des bénéfices à court terme, comme le suggère le ratio PEG de 1,39 pour la même période.
Pour les investisseurs qui souhaitent une analyse plus approfondie, d'autres InvestingPro Tips sont disponibles, offrant une vue plus complète de la santé financière d'Elastic NV et de la performance du marché. Au total, neuf autres conseils sont répertoriés sur Perspectives InvestingPro, offrant de précieuses indications à ceux qui envisagent d'investir dans Elastic.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.