Vendredi, Citi a ajusté ses perspectives concernant l'action Harley-Davidson, réduisant l'objectif de cours de 39€ à 34€. Malgré ce changement, la firme a maintenu une recommandation Neutre sur l'action du fabricant de motos. Cet ajustement fait suite à des inquiétudes concernant les niveaux de stocks et les tendances des ventes au détail qui pourraient impacter les performances futures.
L'analyste de Citi a exprimé des réserves quant à la trajectoire de l'entreprise vers 2025, citant plusieurs facteurs qui affaiblissent leur confiance. Les niveaux élevés de stocks, tant d'après les calculs mathématiques que les retours des concessionnaires, ont été soulignés comme une préoccupation majeure. De plus, un historique de baisses persistantes des ventes au détail a été noté, l'année 2024 semblant particulièrement préoccupante.
Les objectifs ambitieux de marge de Harley-Davidson ont également été mentionnés comme un problème potentiel, l'analyste suggérant que les attentes financières de l'entreprise pour 2025 et 2026 pourraient être trop élevées. Cette perspective a conduit à une révision à la baisse des estimations de la firme et de l'objectif de cours pour les actions Harley-Davidson.
Le rapport de Citi reflète une position prudente sur la santé financière et la position sur le marché de Harley-Davidson. Avec l'objectif de cours désormais fixé à 34€, la position neutre de la firme reste inchangée, indiquant une approche attentiste quant à la performance boursière du géant de la moto à court terme.
Les investisseurs et les observateurs du marché surveilleront probablement de près les chiffres des stocks et des ventes de Harley-Davidson, car ils seront des indicateurs cruciaux de la capacité de l'entreprise à atteindre ses objectifs financiers et à stabiliser sa position sur le marché dans les années à venir.
Dans d'autres actualités récentes, Harley-Davidson a rapporté un troisième trimestre difficile en 2024. L'entreprise a fait face à d'importants vents contraires sur le marché mondial, entraînant une baisse de 13% des ventes au détail globales et une diminution de 26% du chiffre d'affaires consolidé. Le bénéfice par action de l'entreprise a également chuté de 34% en glissement annuel pour atteindre 0,91€. Malgré ces défis, les ventes au détail de Harley-Davidson aux États-Unis sont restées relativement stables, ne diminuant que de 1%, soutenues par une croissance de près de 10% dans le segment touring.
L'entreprise a révisé ses perspectives pour l'année complète et met en œuvre des actions stratégiques pour améliorer la rentabilité et le soutien aux concessionnaires, en se concentrant sur la réduction des stocks et la gestion des coûts. Harley-Davidson prévoit également de réduire les stocks des concessionnaires de 20% d'ici la fin de l'année. Ce sont quelques-uns des développements récents pour Harley-Davidson.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent de la profondeur à l'analyse de Citi sur Harley-Davidson (HOG). Le ratio P/E de l'entreprise de 6,44 suggère qu'elle se négocie à un multiple de bénéfices bas, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur la valeur malgré les préoccupations soulevées. Cependant, cela doit être vu dans le contexte de la performance récente de l'action, avec une baisse de 17,05% au cours du dernier mois et une chute de 12,59% rien que la semaine dernière.
Les conseils InvestingPro soulignent que la direction a agressivement racheté des actions, ce qui pourrait être perçu comme un vote de confiance dans l'avenir de l'entreprise. De plus, Harley-Davidson a maintenu le paiement de dividendes pendant 32 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires même dans des périodes difficiles.
Ces perspectives s'alignent avec la discussion de l'article sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise. Les investisseurs envisageant Harley-Davidson pourraient trouver de la valeur en explorant les 9 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, qui pourraient fournir un contexte supplémentaire à la situation actuelle de l'entreprise et à ses perspectives futures.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.