Jeudi, Truist Securities a ajusté ses perspectives financières pour Hilton Worldwide (NYSE: HLT), augmentant l'objectif de cours du géant hôtelier à 220,00€, contre 208,00€ précédemment. La firme a décidé de maintenir une recommandation "Conserver" sur l'action malgré cet ajustement de l'objectif de cours.
La révision de l'objectif de cours intervient après une analyse détaillée des performances financières anticipées de Hilton. Truist Securities a mis à jour son estimation de l'EBITDA ajusté (Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) pour 2024 à 3.402 millions €, une légère augmentation par rapport à la prévision précédente de 3.397 millions €. Cependant, le bénéfice par action (BPA) estimé pour la même année a été légèrement ajusté à 7,04€ contre 7,05€.
Pour 2025, la firme a également apporté des ajustements à ses projections. L'estimation de l'EBITDA ajusté de Hilton pour 2025 est désormais fixée à 3.689 millions €, en baisse par rapport à la prédiction antérieure de 3.721 millions €. En conséquence, la prévision de BPA pour 2025 a été révisée à 7,96€ contre une estimation précédente de 8,17€.
Le nouvel objectif de cours de 220€ est basé sur un multiple d'EBITDA combiné de 17,6 fois, soit une augmentation de 90 points de base par rapport au multiple précédent. Cette valorisation est appliquée à l'estimation de l'EBITDA 2025 de la firme. Truist Securities justifie la hausse du multiple cible pour les activités gérées/franchisées, qui s'établit désormais à 18,0 fois, en soulignant l'amélioration de la marge d'EBITDA de Hilton. Depuis 2019, la marge d'EBITDA ajustée de Hilton a augmenté d'environ 600 points de base, ce qui, selon la firme, justifie un multiple de valorisation cible plus élevé.
Dans d'autres actualités récentes, Hilton Worldwide Holdings Inc. a fait l'objet de mises à jour importantes. Deutsche Bank a maintenu une recommandation "Conserver" sur l'action Hilton, tout en augmentant l'objectif de cours à 200€ contre 181€ précédemment, suite à une analyse de la performance de l'entreprise et de ses attentes futures. Le rapport de la banque a souligné un ralentissement du revenu par chambre disponible (RevPAR) de Hilton, mais a noté les perspectives solides de croissance des unités de l'entreprise.
La récente conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024 de Hilton a mis en évidence une performance robuste, avec des ouvertures d'hôtels record et une étape importante atteinte dans son programme de fidélité. L'entreprise a rapporté une augmentation du RevPAR à l'échelle du système, un solide pipeline de développement et des perspectives optimistes pour le reste de l'année et au-delà. En particulier, Hilton a réalisé une croissance nette record des unités avec l'ouverture de 531 hôtels, et le programme Hilton Honors a atteint 200 millions de membres.
De plus, les dirigeants de Hilton ont exprimé leur confiance dans l'atteinte de l'objectif d'EBITDA 2025 de 3,69 milliards €.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent un contexte précieux à l'analyse de Truist Securities sur Hilton Worldwide. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 56,92 milliards €, reflétant sa présence significative dans l'industrie hôtelière. L'impressionnante marge bénéficiaire brute de Hilton de 76,04% pour les douze derniers mois se terminant au T3 2024 s'aligne avec l'un des conseils InvestingPro, qui souligne les "marges bénéficiaires brutes impressionnantes" de l'entreprise.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro note que Hilton a "agressivement racheté ses propres actions", ce qui pourrait potentiellement soutenir le cours de l'action et améliorer la valeur pour les actionnaires. Cette stratégie pourrait contribuer à la forte performance de l'action, comme en témoigne le rendement total du prix de 56,51% au cours de l'année écoulée.
Cependant, les investisseurs doivent être conscients que Hilton se négocie actuellement à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 51,2. Cette métrique de valorisation correspond à la décision de Truist Securities de maintenir une recommandation "Conserver" malgré la hausse de l'objectif de cours.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires sur Hilton Worldwide, fournissant des aperçus plus approfondis sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.