Lundi, Baird a ajusté sa position sur KeyCorp (NYSE: NYSE:KEY), dégradant l'action d'Outperform à Neutre et abaissant l'objectif de cours à 17 dollars contre 18 dollars précédemment. Cette révision fait suite à une augmentation significative de la valeur de l'action de l'entreprise, qui a progressé de 63% au cours de l'année écoulée, surpassant le marché général de plus du double.
La dégradation reflète une réévaluation de la valeur de l'action KeyCorp par rapport à son potentiel de bénéfices à long terme. Malgré les inquiétudes concernant les niveaux de capital de la banque et les appréhensions générales entourant les banques régionales, l'analyste a indiqué que ces problèmes étaient auparavant considérés comme exagérés. Cependant, le cours actuel de l'action est désormais considéré comme représentant adéquatement la capacité bénéficiaire de KeyCorp lorsqu'elle est analysée sur une base normalisée à travers les cycles économiques.
La sous-performance actuelle de KeyCorp est reconnue, mais l'analyste suggère que le cours de l'action tient largement compte du potentiel de hausse de la banque, qui inclut une estimation de 2,30 dollars de bénéfices normalisés avant dilution. La dilution attendue provient de la participation de KeyCorp dans The Bank of Nova Scotia (BNS), qui, tout en répondant à un obstacle à court terme, devrait diluer les avantages à long terme pour les actionnaires.
L'ajustement de l'objectif de cours et de la notation intervient après une période de forte performance des actions de KeyCorp, qui ont connu une hausse significative sur le marché, reflétant l'optimisme des investisseurs quant à la capacité bénéficiaire future de la banque. Les récents mouvements de la banque, y compris la participation dans BNS, sont considérés comme un effort stratégique pour naviguer dans les défis à court terme, mais avec des implications pour la valeur actionnariale sur une période prolongée.
Dans d'autres actualités récentes, KeyCorp, une importante société de services financiers, a fait l'objet de plusieurs développements significatifs. L'entreprise a récemment vendu environ 7 milliards de dollars de titres d'investissement à faible rendement, une action qui devrait entraîner une perte après impôts d'environ 700 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024. De plus, KeyCorp a vendu une participation minoritaire de près de 15% à Scotiabank, une transaction qui devrait contribuer à hauteur d'environ 400 millions de dollars au revenu net d'intérêts de KeyCorp jusqu'en 2025.
Les analystes de sociétés telles que Piper Sandler et Citi ont maintenu des notations positives sur KeyCorp, Citi augmentant ses prévisions de bénéfice par action (BPA) pour 2025 de 0,05 dollar à 1,55 dollar. Pendant ce temps, Piper Sandler a réaffirmé sa notation Overweight, indiquant sa confiance dans les performances financières futures de la banque.
Les actions récentes de l'institution financière ont suscité plusieurs ajustements de la part des sociétés financières. Jefferies a augmenté son objectif de cours pour les actions KeyCorp à 19,00 dollars, maintenant une notation Achat, tandis que Piper Sandler a réaffirmé sa notation Overweight sur KeyCorp. De plus, Morgan Stanley prévoit une modeste augmentation de 1% du BPA pour 2025.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de KeyCorp sur le marché s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. Le rendement total de 74,48% de l'action au cours de l'année écoulée, tel que rapporté par InvestingPro, soutient l'observation de Baird concernant la surperformance significative de KeyCorp. Ce gain impressionnant est encore accentué par le fait que l'action se négocie à 98,57% de son plus haut sur 52 semaines, indiquant une forte dynamique.
Les données d'InvestingPro montrent que le ratio P/E de KeyCorp est de 22,38, ce qui pourrait suggérer que l'action est maintenant correctement évaluée, s'alignant sur le point de vue de Baird selon lequel le prix actuel reflète adéquatement le potentiel de bénéfices de la banque. Le rendement du dividende de 4,76% et le fait que KeyCorp ait maintenu le versement de dividendes pendant 53 années consécutives (un conseil InvestingPro) pourraient être attrayants pour les investisseurs axés sur le revenu, contribuant potentiellement à la popularité récente de l'action.
Cependant, les investisseurs devraient noter que la croissance des revenus de KeyCorp a été négative, avec un déclin de 10,07% au cours des douze derniers mois. Cette métrique pourrait soutenir la décision de Baird de dégrader l'action, car elle pourrait indiquer des difficultés à maintenir la dynamique récente du cours de l'action.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro propose des conseils et des perspectives supplémentaires. Actuellement, il y a 8 autres Conseils InvestingPro disponibles pour KeyCorp, qui pourraient fournir un contexte précieux aux investisseurs envisageant les perspectives futures de l'action.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.