Jeudi, JPMorgan a maintenu sa recommandation Surpondérer sur l'action KT Corp. (030200:KS) (NYSE: KT) et a relevé son objectif de cours de 44.000 KRW à 53.000 KRW. Cet ajustement reflète les bénéfices anticipés de la récente annonce de restructuration du personnel de l'entreprise.
La firme prévoit une amélioration significative des rendements pour les actionnaires grâce à cette restructuration, qui comprend le départ anticipé à la retraite de 3.000 employés et la réaffectation de 3.800 employés vers de nouvelles filiales au quatrième trimestre 2024. Suite à ces changements, JPMorgan anticipe une hausse de 27% et 20% des prévisions de bénéfice net consolidé et parent pour 2025, respectivement.
L'analyse de JPMorgan estime une croissance du bénéfice net parent ajusté de 1,05 billion KRW en 2024 (hors coûts du programme de départ anticipé à la retraite) à 1,4 billion KRW en 2025. Cette augmentation devrait se traduire par un dividende par action de 2.800 KRW, basé sur un ratio de distribution total de 50% conformément à la dernière politique actionnariale et un mix de dividendes en espèces de 100%. Ce scénario conduirait à un rendement du dividende de 6,6%.
De plus, KT Corp. devrait procéder à un rachat d'actions supplémentaire de 300 milliards KRW en 2025, alimenté par les gains potentiels du développement immobilier. Cela indiquerait un rendement total pour les actionnaires de 9,4% pour cette année-là. JPMorgan recommande KT Corp. comme son meilleur choix dans le secteur des télécommunications coréen en raison des perspectives prometteuses de croissance des bénéfices et du potentiel de rendements supplémentaires pour les actionnaires. La firme s'attend également à ce que KT Corp. annonce sa "politique de création de valeur" dans un avenir proche.
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