Vendredi, Barclays a initié une couverture sur l'action MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), une société connue pour ses importants avoirs en bitcoins, avec une note de surpondération et un objectif de prix fixé à 146,00 $. La nouvelle note reflète l'opinion de la société selon laquelle MicroStrategy est une option de premier plan pour les investisseurs qui cherchent à s'exposer au bitcoin par le biais d'investissements dans des sociétés publiques.
L'éditeur de logiciels, spécialisé dans la veille stratégique, a réorienté ses flux de trésorerie et utilisé son bilan pour accumuler une réserve de bitcoins d'une valeur d'environ 13 milliards de dollars. Ce mouvement stratégique positionne MicroStrategy non seulement comme un substitut du bitcoin, mais aussi comme une entité capable de générer des capitaux pour investir dans la crypto-monnaie.
Barclays a souligné l'approche unique de MicroStrategy, comparant la société à un fonds indiciel Bitcoin qui a l'avantage supplémentaire de pouvoir financer sa propre accumulation de Bitcoin. Cela pourrait potentiellement offrir aux investisseurs le double avantage d'une exposition aux mouvements du prix du bitcoin et de la capacité de la société à augmenter ses avoirs en bitcoins de manière indépendante.
La stratégie financière de l'entreprise pour gérer ses investissements en crypto-monnaies a également été jugée solide. MicroStrategy a obtenu un financement avec un coût moyen pondéré d'environ 1,6 % par le biais d'une dette principalement convertible. En outre, les échéances de la dette sont échelonnées sur une longue période, la dernière arrivant à échéance en 2032.
Selon Barclays, cet échelonnement des échéances de la dette permet à MicroStrategy de faire face aux pressions potentielles sur les liquidités qui pourraient résulter des futurs ralentissements du marché des crypto-monnaies, parfois appelés "hivers crypto".
Par ailleurs, MicroStrategy Incorporated a annoncé une baisse de 7 % de son chiffre d'affaires total d'une année sur l'autre lors de la publication de ses résultats pour le deuxième trimestre, en grande partie à cause d'une évolution des licences de produits vers les abonnements aux services cloud, qui représentent désormais 22 % du chiffre d'affaires total. La société, qui détient 226 500 bitcoins d'une valeur de 15 milliards de dollars, a également annoncé un fractionnement d'actions à raison de 10 pour 1 et une nouvelle offre d'actions ATM d'une valeur de 2 milliards de dollars.
MicroStrategy a également reçu une nouvelle note "Overweight" de Cantor Fitzgerald, soulignant que l'investissement stratégique de la société dans le bitcoin est un actif essentiel pour la valeur de l'entreprise.
Parallèlement, MicroStrategy a lancé MicroStrategy ONE for Government, une plateforme analytique optimisée par l'IA, sur AWS Marketplace, dans le but de faciliter la prise de décision basée sur les données dans les organisations du secteur public. Cette initiative s'inscrit dans le cadre du partenariat stratégique de MicroStrategy avec AWS.
Dans un contexte plus large, une proposition du candidat républicain à la présidence Donald Trump visant à établir un "stock national stratégique de bitcoins" pourrait avoir un impact sur des entreprises comme MicroStrategy, qui détient une quantité importante de bitcoins. Ce sont là quelques-uns des récents développements concernant MicroStrategy Incorporated.
Perspectives InvestingPro
Alors que MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) attire l'attention grâce à la récente surpondération de Barclays, les indicateurs financiers de la société et les attentes des analystes fournissent un contexte supplémentaire. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de MicroStrategy s'élève à 23,23 milliards de dollars, ce qui reflète la valeur significative que le marché accorde à sa stratégie Bitcoin et à son logiciel de Business Intelligence sous-jacent. Malgré un environnement difficile, l'entreprise conserve des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 75,9 %, ce qui témoigne de la solidité de ses activités de base.
Cependant, il est important de noter la volatilité et la performance récente de l'action MicroStrategy. Le cours a connu une baisse significative au cours des trois derniers mois, avec une chute de 27,82 %, ce qui indique la nature très risquée de l'investissement. Cela correspond au conseil d'InvestingPro selon lequel les mouvements de l'action sont assez volatils. En outre, les obligations à court terme de l'entreprise dépassant ses liquidités et la baisse prévue du revenu net cette année signalent des difficultés potentielles, comme le soulignent deux autres conseils d'InvestingPro.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir leur analyse, il existe d'autres Perspectives InvestingPro qui fournissent des informations supplémentaires sur la santé financière de MicroStrategy et sur la performance de ses actions. Ces conseils offrent des informations précieuses pour ceux qui considèrent la société comme un proxy d'investissement Bitcoin. La prochaine date de publication des résultats étant fixée au 29 octobre 2024, les investisseurs seront attentifs à la stratégie de MicroStrategy et à son impact sur les résultats financiers de l'entreprise.
Pour explorer ces perspectives et plus encore, les investisseurs peuvent visiter InvestingPro pour une liste complète de conseils et de métriques de données en temps réel.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.