Jeudi, RBC Capital Markets a ajusté son objectif de cours pour les actions de Newmont Mining Corp. (NYSE:NEM), une importante société minière aurifère, de 54,00 $ à 53,00 $ tout en maintenant une notation Sector Perform. Cette révision fait suite aux résultats du troisième trimestre de Newmont, qui n'ont pas répondu aux attentes de la firme ni au consensus général du marché. L'EBITDA de la société s'est avéré être 17% inférieur aux estimations de RBC Capital et 16% en dessous du consensus.
Les résultats ont mis en évidence deux préoccupations principales pour les analystes. Premièrement, Newmont a fait face à des coûts significativement plus élevés au troisième trimestre, et prévoit maintenant une augmentation de 9% des coûts sur l'année complète par rapport aux prévisions précédentes. Cela a soulevé des questions sur les perspectives de marge de l'entreprise. Deuxièmement, malgré les résultats décevants, Newmont a réalisé un important rachat d'actions de 0,5 milliard $ après le deuxième trimestre et a approuvé 2 milliards $ supplémentaires de rachats.
L'analyste de RBC Capital a commenté les ajustements en déclarant : "NEM a rapporté des résultats du 3T inférieurs aux estimations de RBC et au consensus, avec un EBITDA -17% par rapport à RBCe / -16% par rapport au consensus. Les points clés incluent (1) des coûts nettement plus élevés au 3T et des coûts annuels désormais prévus en hausse de 9% par rapport aux prévisions précédentes, ce qui soulève des questions sur les perspectives de marge, et (2) un important rachat d'actions de 0,5 milliard $ réalisé après les résultats du 2T et 2 milliards $ de rachats supplémentaires approuvés. Suite à notre première analyse, nous mettons à jour nos prévisions. Notre objectif baisse à 53 $ (contre 54 $ précédemment)."
La révision de l'objectif de cours reflète le recalibrage des attentes de l'analyste à la lumière des dernières données financières de Newmont. Malgré l'objectif plus bas, la notation Sector Perform indique que RBC Capital considère que l'action devrait performer conformément aux attentes pour le secteur dans son ensemble.
Les investisseurs de Newmont Mining Corp. surveilleront les stratégies de gestion des coûts de l'entreprise et l'impact du programme de rachat d'actions sur la performance de son titre. L'objectif de cours mis à jour par RBC Capital fournit un nouveau point de référence pour les participants du marché qui suivent l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Newmont Corporation a rapporté des résultats du troisième trimestre qui n'ont pas répondu aux attentes des analystes. La société a affiché un bénéfice par action ajusté de 0,81 $, en deçà des 0,85 $ prévus, et un chiffre d'affaires de 4,61 milliards $, inférieur aux 4,67 milliards $ anticipés. Malgré ces résultats décevants, Newmont a produit 1,67 million d'onces d'or attribuables au cours du trimestre, une augmentation de 4% par rapport au trimestre précédent, bien que les coûts soient restés élevés.
Le PDG de Newmont, Tom Palmer, a noté que l'entreprise a livré 2,1 millions d'onces d'équivalent or et généré 760 millions $ de flux de trésorerie disponible. Cependant, les coûts plus élevés et le chiffre d'affaires inférieur aux attentes ont eu un impact négatif sur les résultats. Néanmoins, l'entreprise a maintenu ses prévisions de production pour l'année complète 2024, s'attendant à livrer 1,8 million d'onces d'or attribuables au quatrième trimestre.
Newmont continue d'avancer dans son programme de cession d'actifs, annonçant des accords pour vendre des actifs au Ghana et en Australie pour un montant pouvant atteindre 1,5 milliard $. L'entreprise vise à recevoir au moins 2 milliards $ de produits bruts de cessions. Malgré des bénéfices inférieurs aux attentes, Newmont a déclaré un dividende trimestriel de 0,25 $ par action et autorisé un programme supplémentaire de rachat d'actions de 2 milliards $ sur les 24 prochains mois. Ce sont des développements récents dans les opérations de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Malgré les défis récents soulignés dans l'analyse de RBC Capital, Newmont Corporation (NYSE:NEM) montre des signes prometteurs selon les données d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise est notable, avec une augmentation de 32,86% au cours des douze derniers mois jusqu'au T2 2024, et une croissance encore plus impressionnante de 64,07% du chiffre d'affaires trimestriel. Cette forte performance des ventes s'aligne avec la perspective InvestingPro selon laquelle les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours.
De plus, l'action de Newmont a montré une performance robuste, avec un rendement total de 54,53% sur l'année écoulée et un rendement de 51,22% sur les six derniers mois. Cette force se reflète dans la perspective InvestingPro notant que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, le cours actuel étant à 98,33% de ce pic.
Cependant, les investisseurs doivent noter que si la croissance du chiffre d'affaires est forte, la rentabilité reste une préoccupation. L'entreprise n'était pas rentable au cours des douze derniers mois, comme l'indique une autre perspective InvestingPro. Cela s'aligne avec les pressions sur les coûts mentionnées dans l'analyse de RBC Capital.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 perspectives supplémentaires pour Newmont Corporation, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.