Jeudi, Barclays a réaffirmé sa note Surpondérer et son objectif de cours de 12,00$ pour Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN), suite au rapport de performance financière de l'entreprise. Patterson-UTI Energy a annoncé un EBITDA ajusté de 275 millions $, légèrement inférieur aux attentes de Barclays et du consensus, de 4% et 3% respectivement. Malgré cela, le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une légère augmentation de 1% d'un trimestre à l'autre, atteignant 1.357 millions $, dépassant les estimations de Barclays et du consensus de 6% et 5%.
Cependant, l'entreprise a connu une baisse des marges d'EBITDA, qui ont chuté de 373 points de base d'un trimestre à l'autre pour atteindre 20,3%, soit environ 200 points de base en dessous des chiffres anticipés par Barclays et le consensus. Le flux de trésorerie disponible (FCF) généré par Patterson-UTI Energy s'est élevé à 116 millions $, s'alignant étroitement sur les projections de Barclays et du consensus, qui étaient respectivement de 111 millions $ et 104 millions $.
Au cours du trimestre, Patterson-UTI Energy a démontré son engagement envers les rendements pour les actionnaires en distribuant 71 millions $, portant le total depuis le début de l'année à 366 millions $. L'entreprise a également indiqué qu'en incluant le paiement de dividende prévu en décembre, elle est en bonne voie pour atteindre son objectif de retourner au moins 400 millions $ aux actionnaires au cours de l'année en cours. Cette annonce souligne l'engagement de l'entreprise à fournir de la valeur à ses investisseurs malgré des résultats financiers mitigés.
Dans d'autres nouvelles récentes, la filiale de Patterson-UTI Energy a finalisé un accord de coentreprise avec la filiale d'ADNOC Drilling, marquant son entrée sur le marché du Moyen-Orient. La coentreprise, Turnwell Industries LLC, forera et achèvera 144 puits non conventionnels pour Abu Dhabi National Oil Company. L'entreprise a également rapporté une moyenne stable de 107 appareils de forage en activité aux États-Unis pour août 2024.
Dans les faits saillants financiers, le rapport sur les bénéfices du deuxième trimestre 2024 de Patterson-UTI Energy a révélé un chiffre d'affaires total de 1,348 milliard $, un bénéfice net de 11 millions $ et un EBITDA ajusté de 324 millions $. Cependant, l'entreprise s'attend à une légère baisse du bénéfice brut au troisième trimestre pour les Services de complétion.
JPMorgan et ATB Capital Markets ont révisé leurs objectifs de cours pour Patterson-UTI Energy à 12,00$ et 11,00$ respectivement, tout en maintenant leurs notations. L'entreprise a également annoncé un accord pour retenir James M. Holcomb, le vice-président exécutif et directeur commercial, jusqu'en 2026, avec une transition prévue vers un rôle de conseiller jusqu'en 2030.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse des récentes performances financières de Patterson-UTI Energy, les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 3,07 milliards $, avec un ratio P/E de 23,5. Notamment, Patterson-UTI Energy a démontré une forte croissance des revenus, avec une augmentation de 77,86% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, atteignant 5,45 milliards $.
Les conseils InvestingPro soulignent que la direction a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui s'aligne avec l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires mentionné dans l'article. De plus, Patterson-UTI Energy a maintenu le paiement de dividendes pendant 21 années consécutives, renforçant son engagement à fournir une valeur constante aux investisseurs. Ceci est particulièrement pertinent compte tenu de la déclaration de l'entreprise concernant son objectif de retourner au moins 400 millions $ aux actionnaires cette année.
L'action se négocie actuellement près de son plus bas sur 52 semaines, ce qui pourrait intéresser les investisseurs compte tenu de la rentabilité continue de l'entreprise et de la note Surpondérer de Barclays. Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des informations plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de Patterson-UTI Energy.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.