Mercredi, Goldman Sachs a maintenu une note Neutre sur RTX Corp. (NYSE: RTX) avec un objectif de cours stable à 113,00$. L'analyse de la firme a suivi les résultats du troisième trimestre 2024 de RTX, qui ont révélé des revenus, un bénéfice par action (BPA) et un flux de trésorerie disponible (FCF) supérieurs aux prévisions du consensus.
Malgré ces indicateurs positifs, l'entreprise a connu un déficit dans le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) par segment en raison d'une marge inférieure aux attentes dans sa division Collins.
RTX a rapporté un solide flux de trésorerie disponible trimestriel, s'élevant à 2,0 milliards $. De plus, l'entreprise a mis à jour ses prévisions pour l'année fiscale 2024, augmentant les prévisions de revenus de 0,5% et les projections de BPA de 2,5%, tout en maintenant ses perspectives de flux de trésorerie disponible. La réaffirmation du plan de gestion du moteur Geared Turbofan (GTF) a été notée, bien qu'il ait été mentionné que la plupart des travaux importants liés au plan sont encore en attente, comportant des risques associés.
L'analyste a reconnu les solides fondamentaux à long terme de RTX dans le marché de l'après-vente aérospatiale et a trouvé sa valorisation attrayante par rapport à ses pairs de l'industrie. Cependant, des inquiétudes ont été soulevées concernant la performance décevante de la marge de la division Collins, la forte exposition au marché de la défense et les incertitudes entourant le moteur GTF. Les progrès du GTF sont sur la bonne voie, mais ses résultats en termes de part de marché restent incertains.
Goldman Sachs a conclu que bien que RTX ait démontré une solide performance financière et présente des aspects prometteurs dans son activité, les problèmes liés à la marge de Collins, l'exposition au marché de la défense et les questions sur la part de marché du moteur GTF conduisent à maintenir une position Neutre sur l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Raytheon Technologies Corporation (RTX) a rapporté une croissance organique des ventes de 8% lors de son alerte résultats du troisième trimestre, attribuant cette augmentation à une forte demande dans les marchés de l'après-vente commerciale et de la défense.
L'entreprise a ajusté ses perspectives de ventes pour l'année complète à une fourchette de 79,25 milliards $ à 79,75 milliards $ et son bénéfice par action (BPA) entre 5,50$ et 5,58$. BofA Securities a relevé son objectif de cours sur RTX à 145,00$, maintenant une note d'Achat sur l'action et soulignant la forte performance de l'entreprise dans le secteur de la Défense et la stabilité des opérations dans l'Aérospatiale Commerciale.
RTX a également noté un carnet de commandes record de 221 milliards $ et des retours aux actionnaires de 10,3 milliards $. L'entreprise a obtenu des contrats notables, dont un accord de 1,3 milliard $ pour la mise à niveau du moteur F135 et un contrat de 470 millions $ pour des systèmes de contrôle du trafic aérien. Malgré les problèmes de chaîne d'approvisionnement et d'inflation, RTX prévoit une croissance continue des ventes organiques et une expansion des marges.
Ces développements récents indiquent une performance financière robuste pour RTX, les analystes de BofA Securities soulignant le carnet de commandes substantiel de l'entreprise de 60 milliards $, environ 17 milliards $ de commandes au troisième trimestre, et un ratio Book-to-Bill de 1,48. Le succès de RTX Corp. indique que le redressement de l'entreprise, en particulier dans son unité Raytheon (RTN), est non seulement en cours mais aussi dans ses premières phases.
Perspectives InvestingPro
La récente performance financière de RTX Corp s'aligne sur plusieurs conseils et métriques InvestingPro, offrant un contexte supplémentaire à l'analyse de Goldman Sachs. La croissance des revenus de l'entreprise de 17,82% au cours des douze derniers mois, associée à une croissance trimestrielle significative des revenus de 49,21%, souligne la forte performance notée dans l'article. Cette croissance se reflète dans l'impressionnante performance boursière de RTX, avec un rendement total de 76,04% sur l'année écoulée et un rendement de 51,89% depuis le début de l'année.
Les conseils InvestingPro soulignent que RTX a maintenu ses paiements de dividendes pendant 54 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 3 années consécutives, démontrant un engagement envers les retours aux actionnaires. Ceci est davantage soutenu par un rendement du dividende actuel de 2,01%. La stabilité financière de l'entreprise est également évidente dans son fonctionnement avec un niveau modéré de dette.
Bien que Goldman Sachs maintienne une note Neutre, il convient de noter que RTX se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec son prix actuel à 97,54% du plus haut sur 52 semaines. Le ratio P/E de l'action de 35,85 suggère une valorisation premium, ce qui s'aligne avec l'observation de Goldman d'une valorisation attrayante par rapport à ses pairs.
Pour les investisseurs recherchant des perspectives plus complètes, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour RTX Corp, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.