Jeudi, BMO Capital a maintenu sa position positive sur Uber Inc. (NYSE: UBER), réitérant une note de surperformance et un objectif de cours de 92,00$. La firme a réagi à la baisse d'environ 12% de la valeur de l'action d'Uber suite à un manque de 2% des réservations de mobilité au troisième trimestre. BMO Capital considère la réaction du marché comme excessive et maintient sa confiance dans la trajectoire de croissance de l'entreprise.
Ils prévoient 13 milliards de dollars de réservations de mobilité aux États-Unis alors qu'Uber réoriente ses efforts de recherche et développement vers les zones suburbaines. La firme a également revu à la hausse ses estimations pour la livraison, citant la sous-pénétration d'Uber sur les marchés mondiaux et son exécution efficace.
La performance d'Uber au troisième trimestre a été affectée par des comparaisons difficiles, notamment le lancement du service Taxi à New York et Los Angeles, et une modération des augmentations de prix due à une répercussion moindre des coûts d'assurance. Malgré ces facteurs, la thèse à long terme de BMO Capital pour Uber reste inchangée, avec un accent particulier sur le segment des clients suburbains.
Au Royaume-Uni et en France, les taux de croissance en banlieue sont trois à quatre fois plus élevés que dans les zones urbaines. La firme salue l'allocation stratégique par Uber de ressources R&D supplémentaires pour capitaliser sur ce marché.
Le service de livraison de l'entreprise affiche également de solides performances, avec des prévisions pour le quatrième trimestre dépassant à la fois les projections de BMO et celles du marché. BMO Capital prévoit désormais une croissance de 18% des réservations de livraison pour le quatrième trimestre, contre 15% précédemment attendus.
Ceci est attribué à une fréquence accrue des commandes, avec 16% des utilisateurs de la livraison achetant désormais des produits d'épicerie et de détail, soit une augmentation de 2% en glissement annuel. Les investissements dans les fonctionnalités de classement et de recommandation devraient encore améliorer l'engagement des commerçants et des consommateurs, favorisant une croissance soutenue des réservations de livraison de l'ordre de 15% ou plus jusqu'en 2026.
La collaboration d'Uber avec Waymo sur les véhicules autonomes (VA) aurait entraîné une grande satisfaction des passagers, ce qui augure bien des lancements plus larges à venir à Atlanta et Austin en 2025. Les VA devraient améliorer l'expérience globale des passagers et consolider la position d'Uber en tant que partenaire tiers de premier plan pour les équipementiers.
De plus, l'adhésion à Uber One a connu une augmentation significative de 70% en glissement annuel, avec des adhésions dépassant désormais les 25 millions, contre 19 millions début 2024. Ces membres, qui représentent 35% des réservations brutes, dépensent trois fois plus que les non-membres, contribuant à la croissance des revenus d'Uber. Bien que BMO Capital ait légèrement revu à la hausse ses estimations de réservations pour 2024 et 2025, la firme maintient ses prévisions d'EBITDA, malgré l'augmentation des coûts de R&D et d'assurance.
Les réservations brutes révisées sont désormais projetées à 162,1 milliards de dollars et 187,1 milliards de dollars respectivement, principalement grâce aux performances du segment Livraison. Les attentes d'EBITDA ajusté restent à 6,5 milliards de dollars et 8,7 milliards de dollars pour les mêmes périodes. Cependant, BMO Capital note que la hausse des coûts d'assurance pourrait avoir des implications négatives pour Lyft, le concurrent d'Uber.
Dans d'autres actualités récentes, Uber Technologies (NYSE:UBER) Inc. a fait l'objet de l'attention de diverses sociétés financières. Uber a récemment dépassé les prévisions de bénéfices du troisième trimestre, avec des réservations brutes pour le trimestre augmentant de 16,1% à 40,97 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires global de l'entreprise pour le troisième trimestre s'est élevé à 11,19 milliards de dollars, dépassant les projections des analystes de 10,98 milliards de dollars. Le bénéfice net d'Uber pour le trimestre s'est établi à 2,61 milliards de dollars, incluant un gain avant impôts de 1,7 milliard de dollars provenant des investissements en actions de l'entreprise.
Oppenheimer a ajusté son objectif de cours pour Uber de 95,00$ précédemment à 85,00$, maintenant une note de surperformance pour l'action de l'entreprise. Cela était dû à une prévision modérée des réservations de mobilité d'Uber, compensée par des réservations et des marges de livraison meilleures que prévu. Malgré les défis, le programme d'adhésion Uber One a connu une croissance de 70% en glissement annuel.
BTIG a maintenu sa note d'achat sur Uber, considérant un partenariat entre les entreprises de covoiturage et les développeurs de véhicules autonomes comme une stratégie efficace en termes de capital, malgré les avancées de Tesla dans la technologie des véhicules autonomes. BofA Securities a relevé son objectif de cours pour les actions d'Uber, anticipant une forte performance au troisième trimestre. Erste Group a relevé la note de l'action d'Uber de Conserver à Acheter, reflétant la confiance dans le potentiel de l'entreprise pour des augmentations significatives des revenus, du résultat d'exploitation et du bénéfice net dans les trimestres à venir.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances de marché d'Uber et ses initiatives stratégiques s'alignent avec plusieurs perspectives clés d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 147,76 milliards de dollars, reflétant sa position dominante dans l'industrie du transport terrestre. Ceci est davantage soutenu par un conseil InvestingPro soulignant qu'Uber est un "acteur de premier plan dans l'industrie du transport terrestre".
La discussion dans l'article sur le potentiel de croissance d'Uber dans les zones suburbaines et l'expansion de son service de livraison est renforcée par les données InvestingPro montrant une croissance robuste des revenus de 14,44% sur les douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle des revenus de 15,93%. Cette trajectoire de croissance est complétée par un conseil InvestingPro indiquant que "le bénéfice net devrait augmenter cette année", ce qui s'aligne avec les perspectives positives de BMO Capital sur l'entreprise.
La santé financière d'Uber semble solide, l'entreprise opérant avec un niveau d'endettement modéré selon un autre conseil InvestingPro. Cette stabilité financière, combinée aux perspectives de croissance de l'entreprise, peut expliquer pourquoi 4 analystes ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, comme noté dans un conseil InvestingPro supplémentaire.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur la position de marché d'Uber et ses perspectives financières.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.