Lundi, H.C. Wainwright a réaffirmé sa note d'achat et son objectif de prix de 60,00 $ pour NASDAQ:URGN, UroGen Pharma. L'approbation de la société fait suite à l'offre publique réussie d'UroGen Pharma plus tôt en juin, qui comprenait la vente de 5 millions d'actions ordinaires et, alternativement, de bons de souscription préfinancés pour acheter 1 142 857 actions ordinaires à 17,50 $ par action ou 17,499 $ par bon de souscription préfinancé. Avec un produit brut d'environ 107,5 millions de dollars, avant les escomptes de souscription, les commissions et les dépenses estimées, le produit net devrait être d'environ 100 millions de dollars.
La récente manœuvre financière d'UroGen Pharma a accordé aux preneurs fermes l'option d'acheter 921 428 actions supplémentaires au prix de l'offre publique, déduction faite des escomptes et des commissions de prise ferme. Cette opération stratégique devrait permettre à la société de porter ses réserves de trésorerie à près de 240 millions de dollars d'ici le milieu de l'année 2024, ce qui pourrait prolonger sa marge de manœuvre financière jusqu'à la fin de l'année 2026 ou au début de l'année 2027, en fonction de ses performances opérationnelles.
Selon H.C. Wainwright, l'avenir de la société dépend de la progression commerciale du Jelmyto, de l'approbation prévue et de l'accueil réservé par le marché à l'UGN-102, ainsi que de la gestion des dépenses d'exploitation, en particulier des dépenses commerciales, générales et administratives liées au lancement de l'UGN-102 aux États-Unis. Le succès des ventes de Jelmyto pourrait conduire UroGen Pharma à un seuil de rentabilité des flux de trésorerie, éliminant potentiellement la nécessité d'un nouveau financement par capitaux propres.
Dans d'autres nouvelles récentes, UroGen Pharma a lancé une offre publique de souscription d'actions et de bons de souscription préfinancés, avec TD Cowen et Guggenheim Securities agissant en tant que teneurs de livres conjoints. La société a également annoncé des résultats prometteurs de son étude de phase 3 ENVISION pour l'UGN-102, un traitement pour le cancer de la vessie non invasif de type musculaire à risque intermédiaire de bas grade, démontrant une durée de réponse de 82,3 % à 12 mois. Suite à ces résultats, plusieurs firmes ont ajusté leur position sur UroGen Pharma.
Ladenburg Thalmann et H.C. Wainwright ont relevé leurs objectifs de prix à 53,50 $ et 60 $ respectivement, tout en maintenant une note d'achat. Goldman Sachs, tout en maintenant une note neutre, a également augmenté son objectif de prix à 22 $. Oppenheimer, cependant, a réduit son objectif de prix de 34 $ à 32 $ tout en maintenant une note surperformante. UroGen Pharma a également fait état d'un chiffre d'affaires de 18,8 millions de dollars au premier trimestre, principalement grâce aux ventes de JELMYTO, son traitement contre le cancer urothélial de bas grade des voies supérieures, mais a également déclaré une perte nette de 32,3 millions de dollars pour le même trimestre. Enfin, la société a annoncé la nomination de David Lin au poste de directeur commercial.
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