Lake Street Capital Markets a ajusté ses perspectives sur Stratasys Inc. (NASDAQ: SSYS), réduisant l'objectif de prix à 11,00 $ contre 15,00 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur les actions.
Ce changement intervient à la suite de la publication par Stratasys de résultats du deuxième trimestre inférieurs aux attentes, principalement en raison de tendances de revenus plus faibles au fur et à mesure que le trimestre avançait. La société a par conséquent revu ses prévisions à la baisse pour 2024, adoptant une position plus conservatrice.
Stratasys est aux prises avec des difficultés pour générer de nouvelles commandes de systèmes, un élément clé de la croissance du chiffre d'affaires, car les clients hésitent actuellement à s'engager dans de nouvelles dépenses d'investissement.
Malgré cela, la société a enregistré une augmentation de 6 % d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires des consommables, ce qui indique des taux d'utilisation élevés sur l'ensemble de sa base installée de systèmes.
La conclusion d'un examen stratégique a fourni aux investisseurs une image claire de l'avenir de Stratasys, confirmant son maintien en tant qu'entité indépendante. L'examen a également conduit au dévoilement d'un nouveau plan de restructuration visant à réaliser 40 millions de dollars d'économies annuelles, principalement par le biais d'une réduction de 15 % de la main-d'œuvre.
Les mesures de réduction des coûts devraient se concentrer sur la recherche et le développement, en tirant parti de la position forte de l'entreprise dans les technologies des polymères.
Malgré les défis actuels, l'action de Stratasys se négocie à un prix inférieur à celui de ses pairs, ce qui, associé aux cycles de produits à venir et à un profil de marge compétitif, pourrait fournir plusieurs catalyseurs de croissance.
Lake Street Capital Markets estime qu'à mesure que le carnet de commandes se transforme en commandes, l'action pourrait connaître une trajectoire ascendante, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs prêts à faire preuve de patience. La révision de l'objectif de prix reflète une perspective prudente mais toujours positive sur les performances financières de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Stratasys a rapporté des résultats financiers mitigés pour le deuxième trimestre 2024. Les ventes de matériel de la société ont connu un déclin significatif, chutant de 40 % d'une année sur l'autre, tandis que les revenus des consommables ont connu une augmentation de 6,3 % au cours de la même période. En conséquence, Cantor Fitzgerald a révisé ses perspectives sur Stratasys, réduisant l'objectif de prix de 23 $ à 12 $, tout en maintenant une note de surpondération sur l'action.
En réponse à ces défis, le conseil d'administration de Stratasys a décidé de mettre en œuvre un plan de réduction des coûts, qui comprend une réduction de 15 % des effectifs. Cette stratégie vise à aligner la structure des coûts de l'entreprise sur ses revenus actuels et devrait permettre d'économiser environ 40 millions de dollars par an à partir de 2025.
Perspectives InvestingPro
Alors que Stratasys Inc. (NASDAQ:SSYS) navigue à travers les vents contraires du marché actuel, il est intéressant de noter que la société détient une position de liquidité plus forte avec plus de liquidités que de dettes dans son bilan. Cette stabilité financière est particulièrement importante compte tenu des difficultés à générer de nouvelles commandes de systèmes mentionnées dans l'article. En outre, les conseils d'InvestingPro indiquent que les analystes anticipent une croissance du revenu net de Stratasys cette année, ce qui suggère un potentiel de redressement financier malgré la récente tendance à la baisse du prix de l'action.
Selon les données en temps réel d'InvestingPro, la capitalisation boursière de Stratasys s'élève à 487,44 millions de dollars, avec un ratio C/B négatif, reflétant le manque actuel de rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois. Cependant, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise reste solide à 45,33 %, ce qui indique que Stratasys est toujours en mesure de générer un montant significatif de bénéfices à partir de ses ventes. Cela correspond à la mention dans l'article d'une augmentation de 6 % d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires des consommables, ce qui pourrait être le signe d'une activité de base solide malgré les défis plus larges du marché.
Pour les investisseurs qui envisagent d'investir dans Stratasys, il existe 13 autres InvestingPro Tips qui fournissent une analyse plus approfondie des performances et des perspectives de l'entreprise. Ces informations, ainsi que les mesures en temps réel, peuvent aider les investisseurs à prendre une décision plus éclairée concernant l'action Stratasys, en particulier à la lumière de l'ajustement récent de l'objectif de prix par Lake Street Capital Markets. Pour une analyse détaillée et des conseils supplémentaires, visitez InvestingPro à l'adresse suivante : https://www.investing.com/pro/SSYS
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.