Lundi, Lake Street Capital Markets a ajusté son objectif de prix pour Xponential Fitness Inc (NYSE:XPOF), le réduisant à 32,00 $ contre 41,00 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre. L'analyste de la société a indiqué qu'il croyait fermement aux fondamentaux de l'entreprise, bien que la performance récente de l'action ne le reflète pas.
L'analyste a souligné la robustesse du modèle d'affaires de Xponential Fitness et sa capacité à générer une croissance de l'EBITDA. Notamment, les marques les plus performantes de la société, dont le volume unitaire moyen (AUV) est plus élevé, contribuent de manière significative aux ventes et à l'EBITDA de l'ensemble du système. On s'attend à ce que Xponential Fitness continue d'ouvrir de nouveaux studios, ce qui lui permettra d'atteindre une plus grande échelle et d'être plus rentable.
L'entreprise devrait voir sa marge d'EBITDA augmenter pour atteindre 40 % en 2024. Avec la croissance de l'EBITDA, le cabinet prévoit que Xponential générera un flux de trésorerie libre accru, estimant à 70 % le taux de conversion de l'EBITDA en flux de trésorerie libre. Malgré les progrès de l'entreprise et l'absence de faiblesses au niveau des performances, l'analyste a observé que l'évaluation a diminué depuis son multiple maximal de 18x l'EBITDA jusqu'à moins de 5 fois l'EBITDA projeté pour l'année prochaine.
La réévaluation de l'objectif de prix à 32 dollars reflète la compression actuelle du multiple. Cependant, l'analyste reste confiant dans le potentiel à long terme de Xponential Fitness, soulignant la capacité prouvée de la société à exécuter sa stratégie de forte croissance. Avec environ 6 000 licences vendues dans le monde et seulement 3 000 studios ouverts à l'heure actuelle, le potentiel de croissance future de l'entreprise est clairement visible.
Lake Street Capital Markets prévoit qu'à mesure que Xponential Fitness continuera à valider son modèle de forte croissance, le sentiment des investisseurs s'améliorera, ce qui pourrait conduire à une augmentation du multiple de valorisation de l'action.
Perspectives InvestingPro
Alors que Xponential Fitness Inc (NYSE:XPOF) traverse une période de recalibrage du marché, les données d'InvestingPro offrent une vue d'ensemble de la santé financière de la société et de sa position sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 404,56 millions de dollars, XPOF se négocie à un ratio C/B de 10,86, ce qui montre ses bénéfices par rapport au prix de son action. Il est intéressant de noter que les marges bénéficiaires brutes de la société se situent à un niveau impressionnant de 69,69%, reflétant des opérations efficaces et un fort pouvoir de fixation des prix.
Deux conseils d'InvestingPro soulignent que la direction de XPOF a activement racheté des actions, signe de confiance dans la valeur de l'entreprise, et que le titre se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui suggère une sous-évaluation potentielle. En outre, les analystes prévoient que Xponential sera rentable cette année, ce qui confirme les perspectives positives partagées par Lake Street Capital Markets.
Les investisseurs désireux d'approfondir leur connaissance de XPOF peuvent accéder à d'autres Perspectives InvestingPro afin de mieux comprendre les performances et les perspectives de l'entreprise. Pour ceux qui cherchent à améliorer leurs stratégies d'investissement, utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ chez InvestingPro. Il y a 6 conseils supplémentaires disponibles pour XPOF sur InvestingPro, offrant des perspectives précieuses pour une prise de décision éclairée.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.