Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS) a conclu un nouvel accord de crédit et mis fin à un accord existant, selon un récent dépôt 8-K auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission.
Mercredi, Sands China Ltd., une filiale de la société basée à Las Vegas, a obtenu une facilité de crédit renouvelable non garantie de 19,50 milliards de dollars de Hong Kong (environ 2,51 milliards de dollars) et une facilité de prêt à terme non garantie de 12,95 milliards de HKD (environ 1,67 milliard de dollars).
La nouvelle facilité de crédit renouvelable, libellée en dollars de Hong Kong, est destinée à soutenir les besoins généraux de l'entreprise et de fonds de roulement de Sands China et de ses filiales jusqu'au 24 septembre 2029. La facilité de prêt à terme, également en dollars de Hong Kong, est disponible jusqu'au 31 août 2025 et vise à rembourser les montants dus au titre de ses obligations senior à 5,125% arrivant à échéance en août 2025.
Les taux d'intérêt pour la facilité renouvelable seront basés sur le taux interbancaire offert à Hong Kong plus une marge liée au ratio d'endettement consolidé, commençant à 2,50% par an. La facilité de prêt à terme comporte une marge de 1,65% par an. De plus, Sands China paiera une commission d'engagement de 0,60% par an sur les montants non utilisés et d'autres frais habituels.
L'accord comprend des clauses habituelles pour les financements non garantis, telles que des limitations sur les privilèges, les opérations de cession-bail, les restrictions sur les dividendes, et des conditions pour le remboursement du prêt à terme subordonné non garanti de 1,0 milliard de dollars fourni par Las Vegas Sands Corp. à Sands China. Les clauses exigent également que Sands China maintienne certains ratios financiers.
Parallèlement au nouvel accord de crédit, la précédente facilité de crédit de la société datant de 2018 a été résiliée. La nouvelle facilité définit également des événements de défaut standard, y compris des dispositions relatives aux opérations de jeu de Sands China et de ses filiales et au statut de certains contrats de concession foncière.
Cet article est basé sur un dépôt 8K.
Dans d'autres actualités récentes, Las Vegas Sands Corp a vu divers ajustements de son objectif de cours par différentes sociétés financières. Susquehanna Financial Group a augmenté son objectif de cours à 59 dollars, anticipant des effets positifs des récentes mesures de relance de la Chine sur les opérations de la société à Macao et à Singapour.
JPMorgan a également relevé son objectif de cours à 60 dollars, citant l'optimisme autour des rénovations des propriétés de la société à Macao. Cependant, CFRA a dégradé les actions de la société de Achat à Conserver, ajustant l'objectif de cours à 51 dollars en raison de préoccupations concernant la dépendance de Las Vegas Sands aux marchés de Macao et d'Asie.
Les résultats du deuxième trimestre de Las Vegas Sands n'ont pas répondu aux attentes en raison des perturbations causées par les rénovations à Macao et à Singapour. Malgré cela, Macquarie a maintenu une notation Surperformance sur la société, voyant des avantages à long terme des rénovations.
La société a également signalé une augmentation de 24% des revenus totaux de jeu dans ses opérations à Macao et explore de nouvelles opportunités de développement sur des marchés tels que New York, le Texas et la Thaïlande.
Perspectives InvestingPro
Le récent accord de crédit de Las Vegas Sands Corp. s'aligne sur sa solide position financière, comme le reflètent les données d'InvestingPro. L'impressionnante marge bénéficiaire brute de la société de 76,91% pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 suggère une gestion efficace des coûts, qui pourrait être encore renforcée par les nouvelles facilités de crédit. Cette efficacité est également évidente dans la robuste croissance de l'EBITDA de 137,26% sur la même période.
Les conseils InvestingPro soulignent que LVS fonctionne avec un niveau modéré d'endettement et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme. Ces facteurs ont probablement contribué à la capacité de l'entreprise à obtenir des conditions favorables dans son nouvel accord de crédit. Le conseil notant que les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année s'aligne avec l'objectif des nouvelles facilités, qui visent à soutenir les besoins généraux de l'entreprise et le refinancement de la dette.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et des perspectives futures de Las Vegas Sands, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires, fournissant une vue complète de la position de l'entreprise sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.