Jeudi, TD Cowen a ajusté ses perspectives sur les actions de J.M. Smucker (NYSE:SJM), réduisant l'objectif de prix à 132 $ de 135 $ tout en maintenant une note d'achat sur le titre. L'ajustement fait suite au bénéfice par action (BPA) du premier trimestre de la société, qui a dépassé les estimations, et à la croissance organique des ventes de 1 %, conforme aux attentes.
Cependant, la marque de snacks Hostess, qui fait partie du portefeuille de J.M. Smucker, n'a pas atteint les prévisions de performance, ce qui a incité la direction à revoir à la baisse les prévisions de ventes et de BPA pour l'exercice 2025.
Les prévisions révisées reflètent les défis auxquels J.M. Smucker devrait être confronté tout au long de l'année. Malgré l'abaissement des prévisions, TD Cowen estime que les nouvelles estimations représentent plus fidèlement les vents contraires auxquels l'entreprise est confrontée. La société suggère que la mise à jour des prévisions a réduit le risque d'investissement pour le reste de l'année fiscale.
L'analyste de TD Cowen a souligné l'attrait de l'action J.M. Smucker sur la base de son ratio cours/bénéfice (C/B) actuel, qui s'élève à 11,1 fois. Cette évaluation est considérée par l'entreprise comme offrant un tampon suffisant contre d'éventuelles baisses supplémentaires du BPA, même si l'entreprise doit réinvestir ses bénéfices.
La position de l'entreprise sur J.M. Smucker reste positive, le maintien de la note d'achat indiquant la confiance dans le potentiel de l'action malgré les récents ajustements des perspectives financières de l'entreprise. Le nouvel objectif de prix de 132 dollars reflète les attentes recalibrées de la société à la suite des derniers développements.
Dans d'autres nouvelles récentes, J.M. Smucker a annoncé une nette amélioration de ses bénéfices au premier trimestre de l'exercice 2025, malgré une baisse subséquente de ses prévisions de ventes et de bénéfices par action. Le directeur financier de l'entreprise, Tucker Marshall, a révisé les perspectives de croissance des ventes comparables pour l'ensemble de l'exercice 2025 à 9 %, en invoquant l'impact de l'inflation sur les dépenses discrétionnaires.
La marge brute devrait être de 37,5 % pour l'année, en raison de l'augmentation des coûts du café vert qui a nécessité des ajustements de prix. Citi a maintenu une note d'achat sur les actions de la société, bien qu'elle ait réduit l'objectif de prix de 138 à 136 dollars. L'analyse de la firme a noté que J.M. Smucker prévoit d'investir moins dans certains domaines de son portefeuille, en particulier les friandises pour chiens et les snacks sucrés, en se basant sur les tendances générales du marché.
Malgré ces ajustements, Citi estime que J.M. Smucker a le potentiel de réaliser une croissance des bénéfices supérieure à la moyenne au fil du temps. L'entreprise reste optimiste quant à l'élan continu de son activité de base, aux économies de coûts, aux synergies et à la réduction de la dette pour stimuler la croissance des bénéfices.
Toutefois, la société a également annoncé une baisse du bénéfice par action en raison de l'augmentation des coûts du café vert et une réduction de 40 millions de dollars des prévisions pour l'ensemble de l'année pour la marque Hostess en raison des efforts de dérisquage. Tels sont les développements récents des activités de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.