CINCINNATI - American Financial Group, Inc. (NYSE: AFG) a publié ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2024, faisant état d'un bénéfice net de 181 millions de dollars, soit 2,16 dollars par action. Ces résultats se comparent favorablement aux 177 millions de dollars, ou 2,09 dollars par action, enregistrés au même trimestre de l'année précédente. Le bénéfice net d'exploitation de base de la société s'est élevé à 194 millions de dollars, soit 2,31 dollars par action, en baisse par rapport aux 208 millions de dollars, ou 2,45 dollars par action, au troisième trimestre 2023.
Le rendement des capitaux propres (ROE) annualisé de la société pour le troisième trimestre était de 15,2%, avec un ROE d'exploitation de base de 16,2%. Cette performance reflète une baisse par rapport au ROE annualisé de 15,7% et au ROE d'exploitation de base de 18,3% du troisième trimestre 2023.
American Financial Group a également déclaré un dividende exceptionnel de 4,00 dollars par action, payable le 26/11/2024 aux actionnaires inscrits au 15/11/2024. Ce dividende exceptionnel s'ajoute au dividende trimestriel ordinaire en espèces de 0,80 dollar par action versé le 25/10/2024.
La baisse du bénéfice net d'exploitation de base est principalement due à des pertes catastrophiques plus élevées, notamment à cause de l'ouragan Helene, et à une évolution moins favorable des réserves des années antérieures dans les opérations d'assurance dommages spécialisées (P&C). Ces effets ont été partiellement compensés par des revenus d'investissement plus élevés.
Les opérations d'assurance P&C spécialisées ont enregistré un bénéfice de souscription de 117 millions de dollars pour le trimestre, en baisse par rapport aux 143 millions de dollars du troisième trimestre 2023. Les pertes catastrophiques pour le trimestre se sont élevées à 90 millions de dollars, principalement en raison de l'ouragan Helene, contre 56 millions de dollars pour la même période l'année dernière.
Les primes brutes et nettes émises pour le troisième trimestre ont augmenté respectivement de 19% et 14% par rapport au troisième trimestre 2023, grâce aux primes supplémentaires provenant de l'acquisition de Crop Risk Services et à une combinaison de nouvelles opportunités commerciales, d'expositions accrues et de taux de renouvellement favorables.
La valeur comptable par action de la société était de 56,10 dollars au 30/09/2024, la valeur comptable par action excluant les autres éléments du résultat global cumulés (AOCI) s'élevant à 57,71 dollars. La croissance de la valeur comptable par action plus les dividendes a été de 8,7% pour le trimestre et de 19,3% pour les neuf mois terminés le 30/09/2024.
Ces informations sont basées sur un communiqué de presse d'American Financial Group.
Dans d'autres actualités récentes, American Financial Group (AFG) a annoncé une solide performance au deuxième trimestre, avec un rendement des capitaux propres d'exploitation de base annualisé de 18,5%. Les activités d'assurance dommages spécialisées de la société ont affiché de solides marges de souscription, contribuant à une augmentation de 15% du revenu net d'investissement en assurance dommages par rapport à l'année précédente. Le ratio combiné d'AFG s'est amélioré à 90,5%, reflétant une amélioration de 1,4 point par rapport à l'année précédente. Malgré des réductions stratégiques dans certains domaines à haut risque, les taux de renouvellement globaux de la société ont augmenté, et elle prévoit une croissance de 7% des primes nettes émises pour 2024.
AFG a également annoncé une augmentation de son dividende ordinaire aux actionnaires. La société holding d'assurance a déclaré qu'un dividende de 0,80 dollar par action, soit une augmentation de 12,7% par rapport au taux de dividende annuel établi au quatrième trimestre 2023, sera distribué aux actionnaires inscrits au 15/10/2024.
Concernant les notes d'analystes, Citi a maintenu sa position neutre sur les actions AFG suite à une précédente dégradation de Achat à Neutre. La firme a reconnu les mesures proactives d'AFG en réponse au paysage de souscription difficile et a souligné la croissance stratégique de la société dans son portefeuille de prêts hypothécaires. Citi a ajusté ses prévisions de bénéfice par action pour AFG, montrant une augmentation de 2% pour 2024 et 2025.
Enfin, plusieurs firmes de Wall Street, dont TD Securities, BNY Mellon et Truist, ont accepté de payer une somme collective dépassant 470 millions de dollars dans le cadre d'accords avec les régulateurs américains en raison de violations des règles de tenue de registres par les sociétés de courtage et de conseil en investissement.
Perspectives InvestingPro
Les récents résultats financiers et décisions stratégiques d'American Financial Group (NYSE: AFG) s'alignent sur plusieurs indicateurs et perspectives clés d'InvestingPro. La solide performance de l'entreprise se reflète dans sa capitalisation boursière de 10,71 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 11,72 pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024.
L'un des conseils InvestingPro les plus remarquables est qu'AFG "a maintenu le versement de dividendes pendant 39 années consécutives". Ce bilan impressionnant de constance en matière de dividendes est encore souligné par la récente déclaration de l'entreprise d'un dividende exceptionnel de 4,00 dollars par action, en plus de son dividende trimestriel régulier. Les investisseurs à la recherche de stabilité des revenus pourraient trouver cela particulièrement attrayant, surtout compte tenu du rendement actuel du dividende de 5,68%.
Un autre conseil InvestingPro pertinent souligne qu'AFG "a un score Piotroski parfait de 9", indiquant une santé financière solide selon divers critères. Cela s'aligne bien avec le rendement des capitaux propres annualisé de 15,2% rapporté par l'entreprise pour le troisième trimestre et sa capacité à naviguer face à des défis tels que des pertes catastrophiques plus élevées.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 7,59% sur les douze derniers mois et la croissance trimestrielle de 4,2% au deuxième trimestre 2024 démontrent sa capacité à développer son activité, ce qui se reflète dans l'augmentation des primes brutes et nettes émises rapportées pour le troisième trimestre.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires pour AFG, avec 7 autres conseils disponibles pour les abonnés, fournissant une analyse plus complète de la situation financière et des perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.