Jeudi, Leerink Partners a ajusté ses perspectives concernant Laboratory Corporation of America (NYSE:LH), relevant l'objectif de cours de 259$ à 268$ tout en maintenant une recommandation Surperformance. La firme a reconnu les résultats du troisième trimestre de l'entreprise, qui ont révélé une dynamique positive soutenue, particulièrement dans les segments les plus cruciaux de l'activité. Cette performance devrait soutenir ce que Leerink considère comme une entreprise sous-évaluée.
Les segments de diagnostic (Dx) et de laboratoire central de Laboratory Corporation of America ont affiché une forte croissance des revenus, bénéficiant d'une combinaison de volumes accrus, de prix, de mix produits et de fusions et acquisitions stratégiques. Malgré des défis tels que l'impact financier d'Invitae, des conditions météorologiques défavorables et l'effet d'un nombre plus élevé de jours de paie en raison de variations calendaires, l'entreprise a démontré une solide expansion des marges sous-jacentes.
Bien que tous les aspects de l'activité ne soient pas excellents - notamment les baisses dans le développement précoce - la dynamique fondamentale de Laboratory Corporation of America semble être solide en termes de chiffre d'affaires et de bénéfice d'exploitation. Les faibles attentes du marché peuvent avoir contribué à une réaction significative aux résultats du trimestre, mais dans l'ensemble, le trimestre est considéré comme ayant atteint plus de points hauts que de points bas, présentant une valorisation attractive par rapport au marché et à son plus proche concurrent, DGX.
Le nouvel objectif de cours de Leerink de 268$ est basé sur un multiple de 16,5 fois le bénéfice par action (BPA) estimé par la firme pour l'année civile 2025, ce qui représente une augmentation par rapport au multiple précédent d'environ 16 fois. La recommandation Surperformance est réitérée, reflétant la confiance de la firme dans la performance continue et les perspectives futures de Laboratory Corporation of America.
Dans d'autres nouvelles récentes, Labcorp a rapporté un bénéfice ajusté de 3,50$ par action pour le troisième trimestre, dépassant les 3,48$ par action attendus. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a également dépassé les estimations, atteignant 3,28 milliards$, soit une augmentation de 7,4% attribuée à une demande accrue de services de diagnostic. Cependant, Labcorp a ajusté ses perspectives de bénéfice pour l'année fiscale 2024, abaissant la limite supérieure à 14,70$ par action en raison de perturbations liées aux conditions météorologiques.
Piper Sandler a initié la couverture de Labcorp, attribuant une recommandation neutre et un objectif de cours de 235$. La firme voit Labcorp comme un acteur clé potentiel dans la consolidation de l'industrie des services de diagnostic. Pendant ce temps, les sociétés de banque d'investissement Jefferies, Baird et BofA Securities ont toutes relevé leurs objectifs de cours sur les actions Labcorp, reflétant la confiance dans l'activité principale de diagnostic de l'entreprise.
Labcorp a également sécurisé 2 milliards$ en obligations senior, avec des produits nets qui devraient être utilisés pour rembourser ou refinancer la dette existante. L'entreprise a récemment acquis Invitae, ce qui devrait contribuer significativement au chiffre d'affaires de Labcorp, BofA Securities s'attendant à ce que les actifs d'Invitae deviennent nets accretifs au bénéfice par action en 2025.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Laboratory Corporation of America s'aligne sur plusieurs perspectives clés d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 5,22% sur les douze derniers mois et de 6,17% au cours du trimestre le plus récent soutient l'observation de Leerink Partners d'une forte croissance des revenus dans les segments cruciaux. Cette trajectoire de croissance est renforcée par un conseil InvestingPro indiquant que le bénéfice net devrait augmenter cette année.
La réaction positive du marché à la performance de LH se reflète dans le fait que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 95,95% de son pic sur 52 semaines. Cela s'aligne avec la vision de Leerink sur le statut sous-évalué de l'entreprise et sa forte dynamique. De plus, le ratio P/E (ajusté) de LH de 24,13 suggère une valorisation plus modérée par rapport au P/E non ajusté de 43,5, ce qui pourrait indiquer un potentiel d'appréciation supplémentaire du prix.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.