Vendredi, Citi a mis à jour ses perspectives concernant Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK), augmentant son objectif de cours de 170 à 178 dollars tout en maintenant une recommandation Neutre sur l'action.
Cet ajustement fait suite à un bénéfice par action (BPA) de 1,59 dollar au deuxième trimestre, dépassant les estimations consensuelles de 1,23 dollar. Cette performance a été attribuée à une forte croissance de ses marques Hoka et UGG, avec des ventes de Hoka en hausse de 35% contre une prévision de 23%, et des ventes d'UGG en hausse de 13%, comparées aux 3% attendus.
La marge brute de Deckers a également dépassé les attentes, avec une augmentation significative de 250 points de base au deuxième trimestre. Cependant, malgré ces résultats positifs, les prévisions actualisées de la direction pour l'exercice 2025 n'ont vu qu'une modeste hausse d'environ 0,18 dollar au point médian. Cette perspective prudente suggère que les ventes d'UGG seront stables au second semestre, et prévoit une baisse de la marge brute d'environ 300 points de base.
Les attentes du marché penchent vers une prévision de BPA plus optimiste pour l'exercice 2025, avec des projections dépassant 6,00 dollars, contrairement aux prévisions de l'entreprise de 5,15 à 5,25 dollars. Le deuxième trimestre a démontré la capacité d'UGG à surpasser les comparaisons difficiles de l'année précédente et a mis en évidence la dynamique continue de la marque Hoka.
Malgré ces tendances positives, la position de Citi est tempérée par des préoccupations de valorisation. Les actions de Deckers Outdoor se négociaient à un multiple cours/bénéfice (P/E) estimé à environ 29,0 fois pour l'exercice 2025 en pré-marché. Le potentiel d'expansion significative du multiple est considéré comme limité, étant donné l'augmentation attendue de la concurrence pour la marque Hoka au cours des 12 prochains mois.
Dans d'autres actualités récentes, Deckers Outdoor Corporation a annoncé une forte croissance au deuxième trimestre fiscal 2025. Le bénéfice par action de 1,59 dollar de l'entreprise a dépassé les attentes d'Evercore ISI et du consensus. Cela a été attribué à une forte croissance des ventes des marques HOKA et UGG, et à une performance significative de la marge brute.
La marge brute de l'entreprise s'est élargie à 55,9%, principalement en raison d'un changement dans le mix de marques vers la marque HOKA à marge plus élevée. Deckers a également annoncé un chiffre d'affaires de 1,3 milliard de dollars, avec un bénéfice dilué par action en hausse de 39% à 1,59 dollar.
Evercore ISI, Barclays et Jefferies ont tous relevé leurs objectifs de cours pour Deckers, reflétant la confiance dans le succès financier continu de l'entreprise. Evercore ISI a augmenté son objectif de cours de 185,00 à 195,00 dollars, Barclays à 190 dollars contre 180 dollars, et Jefferies à 167 dollars contre 150 dollars.
La forte performance de Deckers a conduit à une révision à la hausse de ses prévisions de ventes et de bénéfice par action. De plus, l'entreprise a effectué une division d'actions de six pour un et a relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'exercice 2025 à environ 4,8 milliards de dollars. Ces développements récents soulignent la croissance continue de Deckers et son positionnement stratégique sur le marché.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent de la profondeur à l'analyse de Citi sur Deckers Outdoor Corporation. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 23,18 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 28,99, s'alignant étroitement sur l'estimation pré-marché de Citi. La performance financière impressionnante de Deckers est davantage mise en évidence par sa robuste croissance du chiffre d'affaires de 20,3% sur les douze derniers mois, atteignant 4,44 milliards de dollars.
Les conseils InvestingPro soulignent la forte position financière et la performance de marché de Deckers. L'entreprise détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, indiquant une stabilité financière. De plus, Deckers a montré un rendement élevé au cours de la dernière année, avec un remarquable rendement total du prix de 85,26%. Cela s'aligne avec l'élan positif noté dans l'article, particulièrement pour les marques Hoka et UGG.
Il est à noter que 9 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggérant un optimisme continu quant à la performance de Deckers. Ce sentiment se reflète dans la forte croissance de l'EBITDA de l'entreprise de 47,89% sur les douze derniers mois.
Pour les investisseurs cherchant des perspectives plus complètes, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Deckers Outdoor Corporation, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.