Vendredi, Canaccord Genuity a ajusté ses perspectives sur Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD), réduisant l'objectif de prix de l'action à 13 $, contre 16 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat. L'ajustement fait suite aux prévisions d'Accolade pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 (2TF25) et pour l'ensemble de l'année, qui n'ont pas été à la hauteur des attentes. Malgré cela, l'objectif d'EBITDA ajusté reste inchangé à 15-20 millions de dollars.
La direction d'Accolade a choisi de revoir à la baisse les prévisions de recettes basées sur l'utilisation, qui nécessiteraient d'importantes dépenses de marketing, afin de donner la priorité à la rentabilité. Ce changement stratégique a été influencé par trois facteurs principaux : une prévision de croissance revue à la baisse pour son service PlushCare direct au consommateur, un rééquilibrage des investissements de croissance entre les différents services, et une décision de ne pas poursuivre les activités de promotion à prix agressif. Les deux premières raisons ont été citées comme les principaux moteurs de la révision des prévisions.
La mise à jour des orientations intervient également à la suite du choix d'Included Health par Calpers au détriment d'Accolade et de Quantum, ce qui peut laisser penser que le marché est de plus en plus concurrentiel. Toutefois, la direction d'Accolade a exprimé sa confiance dans la solidité de son portefeuille de produits et dans la stabilité de ses objectifs de rétention des revenus et de réservations.
L'analyse de Canaccord suggère que les objectifs prudents d'Accolade en matière de produits d'exploitation constituent une démarche stratégique visant à assurer l'atteinte de ses objectifs en matière de BAIIA rajusté sans engager de coûts excessifs. Cette approche est considérée comme une mesure visant à établir un modèle d'affaires plus durable à long terme, malgré les défis potentiels à court terme. La firme prévoit que l'action d'Accolade ne connaîtra pas de mouvement significatif avant que la société ne publie ses résultats du troisième trimestre et n'organise une journée d'analystes plus tard dans l'année.
Dans d'autres nouvelles récentes, Accolade Inc. a rapporté une croissance des revenus de 18% d'une année sur l'autre pour le premier trimestre de l'année fiscale 2025, totalisant 110,5 millions de dollars. En réponse à un climat économique difficile, l'entreprise a revu ses prévisions de revenus pour l'ensemble de l'année à la baisse, les situant entre 460 et 475 millions de dollars, soit une croissance de 11 à 15 %. Cette décision s'inscrit dans le cadre d'un mouvement stratégique visant à assurer la rentabilité, ce qui s'est traduit par une réduction des investissements en marketing qui devaient initialement stimuler la croissance.
Malgré ces ajustements, les analystes de Needham, Truist Securities et DA Davidson maintiennent une perspective positive sur l'action Accolade. Needham et Truist Securities maintiennent la note 'Acheter', tandis que DA Davidson maintient la note 'Neutre'. Ces notations interviennent après que les analystes ont révisé leurs objectifs de prix pour Accolade, Needham les ajustant à 8 dollars, Truist à 9 dollars et DA Davidson à 5 dollars.
Conformément à ces développements, les perspectives d'EBITDA d'Accolade pour l'année fiscale 25 restent positives, allant de 15 à 20 millions de dollars, soulignant l'engagement de l'entreprise en faveur de la stabilité financière. Cependant, l'objectif à long terme d'Accolade de réaliser un milliard de dollars de chiffre d'affaires a été reporté d'environ un an.
Perspectives InvestingPro
À la suite du récent ajustement de l'objectif de prix de Canaccord Genuity pour Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD), les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs qui envisagent d'acheter ce titre. La capitalisation boursière d'Accolade s'élève à 511,25 millions de dollars, ce qui reflète le sentiment des investisseurs et l'envergure de la société au sein de son secteur. Malgré des prévisions difficiles, la marge bénéficiaire brute de la société reste solide à 46,52% au cours des douze derniers mois au quatrième trimestre 2024, ce qui indique une forte capacité à conserver les bénéfices avant les coûts opérationnels et les impôts.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que, bien que le prix de l'action d'Accolade ait été assez volatile avec une chute significative de 39,03% au cours des trois derniers mois, la société dispose de liquidités qui dépassent ses obligations à court terme, ce qui pourrait lui assurer une certaine stabilité financière. Cependant, les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année, ce qui s'aligne avec le ratio C/B négatif de -4,77. Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir d'Accolade, d'autres conseils InvestingPro sont disponibles, fournissant une analyse complète de la performance et du potentiel de la société. Utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, et découvrez les 6 conseils supplémentaires listés sur InvestingPro qui pourraient éclairer votre stratégie d'investissement.
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