Lundi, TD Cowen a maintenu sa recommandation d'achat sur Amgen (NASDAQ:AMGN) et a légèrement relevé son objectif de cours de 381 à 383 dollars. Cet ajustement reflète une mise à jour du modèle de valorisation avant la publication des résultats du troisième trimestre de l'entreprise biotechnologique. Le nouvel objectif de cours représente une valorisation de 19 fois l'estimation du bénéfice par action (BPA) non-GAAP pour l'exercice fiscal 2025, qui a été révisée à 20,16 dollars, soit une baisse de 1,03 dollar par rapport aux estimations précédentes.
L'analyste de TD Cowen prévoit qu'Amgen pourrait dépasser les attentes en termes de revenus pour certains produits au troisième trimestre. Cette prévision est basée sur la performance de plusieurs franchises clés d'Amgen, notamment Enbrel, Nplate, Repatha, Otezla, Mvasi, Tezspire et Tepezza, qui devraient surpasser le consensus du marché. En revanche, d'autres produits tels que Prolia, Xgeva, Kyprolis, Vectibix et Evenity pourraient atteindre ou être en deçà des estimations consensuelles.
Le rapport a également mis en évidence les prochaines publications de données comme points d'intérêt pour les investisseurs et les analystes. Des données clés d'essais cliniques de haut niveau, tels que l'étude de phase 2 MariTide sur l'obésité et l'essai de phase 3 de Tezspire pour la rhinosinusite chronique avec polypes nasaux (CRSwNP), devraient être publiées au quatrième trimestre 2024.
Les perspectives de la société d'investissement suggèrent un optimisme prudent concernant le portefeuille d'Amgen, avec une attention particulière sur le potentiel de certains produits à stimuler la croissance des revenus. La légère augmentation de l'objectif de cours reflète la confiance de la firme dans la performance boursière d'Amgen et ses prochains résultats d'essais cliniques.
Dans d'autres actualités récentes, Amgen a été sous les feux de la rampe avec des développements significatifs. Goldman Sachs a réitéré sa recommandation d'achat avec conviction sur Amgen, soulignant le potentiel de hausse avec des résultats positifs de MariTide sur le marché du traitement de l'obésité. La firme anticipe une opportunité de marché substantielle pour les traitements de l'obésité, projetant un marché total adressable de 130 milliards de dollars d'ici 2030.
TD Cowen a également maintenu sa recommandation d'achat sur Amgen, suite à la présentation des données de l'essai MINT de phase 3 pour Uplizna, un traitement de la myasthénie grave. Cependant, Truist Securities a abaissé la note d'Amgen de Achat à Conserver, citant des conditions de marché concurrentielles et le stade précoce de certains actifs, tout en augmentant simultanément l'objectif de cours.
De plus, Amgen fait également face à une proposition de recours collectif concernant une facture présumée de 10,7 milliards de dollars d'impôts et de pénalités potentiellement due à l'Internal Revenue Service. Malgré ces défis, l'entreprise a reçu l'approbation pour TEPEZZA, un traitement de l'ophtalmopathie thyroïdienne, au Japon, et pour Otezla, un médicament contre le psoriasis en plaques modéré à sévère chez les enfants et les adolescents, par la FDA.
Perspectives InvestingPro
En complément de l'analyse de TD Cowen, les données d'InvestingPro révèlent que la capitalisation boursière d'Amgen s'élève à 172,84 milliards de dollars, soulignant sa position de leader dans le secteur biotechnologique. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 16,37% au cours des douze derniers mois s'aligne sur les attentes de l'analyste concernant la forte performance des franchises clés.
Les conseils InvestingPro soulignent l'historique constant des dividendes d'Amgen, qui a augmenté ses dividendes pendant 13 années consécutives et maintenu ses paiements pendant 14 ans. Ce bilan de stabilité financière pourrait être attrayant pour les investisseurs recherchant des flux de revenus fiables. De plus, le rendement actuel du dividende de l'entreprise de 2,8% pourrait séduire les investisseurs axés sur les revenus.
Cependant, il convient de noter qu'Amgen se négocie à un ratio P/E élevé de 55,16, ce que les investisseurs devraient prendre en compte à la lumière des estimations de bénéfices révisées de TD Cowen. La proximité de l'action avec son plus haut sur 52 semaines, comme indiqué par un autre conseil InvestingPro, suggère que le marché a été optimiste quant aux perspectives d'Amgen.
Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro propose 11 conseils supplémentaires sur Amgen, offrant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.