Jeudi, Oppenheimer a réaffirmé sa position positive sur Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT), maintenant une notation Surperformance et un objectif de cours de 235,00$. Les résultats financiers du premier trimestre de l'exercice 2025 de l'entreprise ont montré un bénéfice par action (BPA) ajusté de 2,36$, légèrement inférieur de 1% mais dépassant l'estimation d'Oppenheimer de 2,24$ et le consensus de 2,25$.
Le dépassement des bénéfices comprenait un avantage de 0,12$ par rapport à l'estimation de la firme, malgré une pénalité opérationnelle de 0,03$, et des gains de 0,15$ provenant d'un taux d'imposition favorable et d'un revenu net d'intérêts/autres revenus.
Applied Industrial Technologies a rapporté des ventes trimestrielles de 1,10 milliard $, une modeste augmentation de 0,3%, avec une baisse de 3,0% des ventes organiques quotidiennes, compensée par une augmentation de 1,6% du nombre de jours, 2,0% provenant des acquisitions, et un impact négatif de 0,3% des taux de change.
Ces chiffres ont légèrement dépassé les prévisions de ventes d'Oppenheimer de 1,07 milliard $, qui prévoyaient une baisse de 2,0%. La marge opérationnelle (MO) a été rapportée à 10,3%, en baisse de 70 points de base, ce qui était inférieur à l'estimation de la firme d'une baisse de 30 points de base à 10,7%.
Le bénéfice d'exploitation (BE) pour le trimestre était de 113 millions $, en baisse de 6% par rapport à l'année précédente, ce qui était légèrement inférieur à l'attente d'Oppenheimer de 115 millions $, représentant une baisse de 5%. Applied Industrial Technologies a ajusté ses prévisions de BPA pour l'ensemble de l'exercice 2025 à une fourchette de 9,25$ à 10,00$, en hausse par rapport aux prévisions précédentes de 9,20$ à 9,95$, citant des coûts d'intérêts légèrement favorables.
Cette mise à jour s'aligne étroitement avec l'estimation précédente d'Oppenheimer de 9,65$ et celle de 9,68$ de la Street. L'entreprise a également réitéré ses prévisions de croissance des revenus d'un taux déclaré de (2,5)-2,5%, avec une croissance organique allant d'une baisse de 4% à une hausse de 1%, et une marge EBITDA entre 12,1% et 12,3%.
L'analyste a noté que les ventes dans le segment de la Distribution Basée sur les Centres de Service (DBCS) sont restées stables tout au long du trimestre. Pendant ce temps, le segment des Solutions d'Ingénierie (SI) a connu une activité plus forte en septembre par rapport à une performance plus faible en juillet et août, s'écartant des schémas de saisonnalité typiques. La force de septembre a été attribuée à une activité accrue dans les secteurs de l'automatisation et de la technologie, ainsi qu'à un meilleur contrôle des flux.
Applied Industrial Technologies a rapporté ses résultats du premier trimestre de l'exercice 2025, dépassant les attentes des analystes. Le bénéfice net de l'entreprise pour le trimestre était de 92,1 millions $, soit 2,36$ par action, ce qui a dépassé l'estimation consensuelle des analystes de 2,25$ par action. Le chiffre d'affaires était de 1,1 milliard $, dépassant les attentes de 1,08 milliard $.
Les ventes ont connu une augmentation de 0,3% en glissement annuel, aidées par des acquisitions et un jour de vente supplémentaire. Malgré un contexte de demande mitigé, le PDG Neil A. Schrimsher a noté que les ventes ont dépassé les attentes, avec des tendances positives dans le segment des Solutions d'Ingénierie.
Applied Industrial Technologies a relevé ses prévisions de bénéfice par action pour l'exercice 2025 à une fourchette de 9,25$ à 10,00$, contre ses perspectives précédentes de 9,20$ à 9,95$. Les prévisions de ventes pour l'ensemble de l'année de l'entreprise restent inchangées, projetant une baisse de 2,5% à une croissance de 2,5%.
En plus de ces développements, l'entreprise a généré un flux de trésorerie disponible record pour un premier trimestre de 122,2 millions $, presque le double de l'année précédente. L'entreprise a également déclaré un dividende trimestriel en espèces de 0,37$ par action.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières d'Applied Industrial Technologies et la notation Surperformance réaffirmée par Oppenheimer s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. Le ratio P/E de l'entreprise de 22,49 et le ratio P/E ajusté de 22,3 pour les douze derniers mois suggèrent que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour les bénéfices d'AIT, possiblement en raison de sa forte position sur le marché et de ses perspectives de croissance.
Les données d'InvestingPro montrent qu'AIT a maintenu des paiements de dividendes pendant 54 années consécutives impressionnantes, avec un rendement de dividende actuel de 0,66%. Cet engagement de longue date envers les rendements pour les actionnaires est encore renforcé par un conseil InvestingPro soulignant qu'AIT a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives. Cette croissance constante des dividendes peut être particulièrement attrayante pour les investisseurs axés sur les revenus dans l'environnement de marché actuel.
La santé financière de l'entreprise semble robuste, avec un conseil InvestingPro notant qu'AIT opère avec un niveau modéré de dette et que ses flux de trésorerie peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts. Cette stabilité financière est cruciale alors que l'entreprise navigue dans une demande variable à travers ses segments, comme mentionné dans l'article.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Applied Industrial Technologies, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et de sa performance sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.