Jeudi, CLSA a mis à jour ses perspectives concernant l'action ASM Pacific Technology (522:HK) (OTC: ASMVF), relevant l'objectif de cours de 80,00 HK$ à 82,10 HK$, tout en maintenant une recommandation à "Conserver". Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise qui, selon la firme, étaient inférieurs de 86% aux attentes du consensus. Cependant, en tenant compte des impacts des taux de change, l'écart se réduit à 21%.
ASM Pacific Technology a rapporté que son chiffre d'affaires se situait dans la partie haute de sa fourchette prévisionnelle, et sa marge brute a dépassé les prévisions du consensus de 0,7 point de pourcentage. Malgré cela, selon l'analyse de la firme, le secteur des équipements grand public de l'entreprise connaît une reprise plus lente que prévu.
Le rapport de CLSA indique que, bien que les commandes de Surface Mount Technology (SMT) atteignent un point bas, la technologie de Thermal Compression Bonding (TCB) d'ASM Pacific Technology pour la Hybrid Bonding Memory (HBM) a montré des progrès significatifs. L'entreprise aurait reçu d'importantes commandes d'un acteur clé du HBM et devrait commencer à générer des revenus de ce segment à partir du quatrième trimestre 2024.
À la lumière de ces développements, CLSA a révisé ses prévisions de bénéfices pour ASM Pacific Technology et mis à jour son évaluation, conduisant à l'augmentation de l'objectif de cours. La firme maintient sa recommandation à "Conserver", suggérant que, bien que les perspectives de l'entreprise s'améliorent, particulièrement dans le segment TCB pour HBM, les investisseurs devraient conserver leurs positions actuelles jusqu'à ce qu'une croissance plus importante soit évidente.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.