Vendredi, les actions de Bloom Energy Corp. (NYSE:BE) ont connu une baisse significative, chutant d'environ 10% en valeur. La baisse du prix de l'action est survenue après que la société de services financiers Jefferies ait abaissé la note de l'entreprise à "Hold", alors qu'elle était auparavant plus favorable. L'abaissement de la note a contribué à une vague de vente de l'action pendant la séance de pré-marché, qui s'est poursuivie pendant les heures normales d'ouverture des marchés.
Jefferies a invoqué plusieurs raisons pour justifier l'abaissement de la note, notamment les incertitudes concernant le carnet de commandes de Bloom Energy, l'expiration prochaine du crédit d'impôt à l'investissement (CII) dans sa forme actuelle d'ici à la fin de 2024, et le manque de transparence entourant les transactions de la société avec SK Group. Tout en reconnaissant que Bloom Energy pourrait bénéficier de la croissance du marché des centres de données, comme le suggèrent les commandes récentes, la société a souligné les risques potentiels qui pourraient découler de la nécessité d'actualiser les informations.
Outre l'abaissement de la note, Jefferies a également ajusté son objectif de prix (PT) pour Bloom Energy, le fixant à 11,00 $. Cet ajustement reflète les perspectives prudentes de l'entreprise quant à ses performances futures. L'objectif de prix révisé représente une baisse par rapport à l'objectif précédent de la société, ce qui indique une estimation plus conservatrice de la valeur des actions de Bloom Energy.
Le cabinet a également révisé ses estimations concernant le chiffre d'affaires de Bloom Energy pour les exercices 2025 et 2026. Les nouvelles projections de Jefferies sont désormais inférieures de 15 % et 25 % aux estimations du consensus, respectivement. Cela suggère que l'entreprise s'attend à ce que la performance de Bloom Energy soit inférieure aux attentes du marché.
La déclaration de l'analyste a mis en évidence les défis auxquels Bloom Energy est confrontée, en soulignant l'importance de la clarté des carnets de commandes et des informations financières. La déclaration se termine par une note sur les ajustements des estimations de revenus, soulignant le point de vue plus baissier de la société sur les perspectives financières de l'entreprise dans les années à venir.
Dans d'autres nouvelles récentes, Bloom Energy Corp. a été témoin d'un changement important dans la notation de son action, Jefferies l'ayant rétrogradée d'Achat à Tenir. La rétrogradation, qui a été influencée par des préoccupations concernant le carnet de commandes de la société, l'expiration imminente du crédit d'impôt à l'investissement (CII) et un manque de transparence dans les transactions avec SK Group, a été accompagnée d'une révision de l'objectif de prix à 11,00 $ et d'une diminution des estimations de revenus pour 2025 et 2026.
En outre, Bloom Energy a fait état d'une augmentation de 11,5 % en glissement annuel de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre de l'exercice 2024, atteignant 335,8 millions de dollars. Les projections de revenus annuels de l'entreprise se situent entre 1,4 milliard et 1,6 milliard de dollars, et elle prévoit un bénéfice d'exploitation non GAAP de 75 millions à 100 millions de dollars.
Récemment, le directeur commercial de Bloom Energy, Aman Joshi, s'est vu attribuer des options d'achat d'actions basées sur la performance, lui permettant d'acheter un objectif de 180 000 actions ordinaires de classe A. Les options peuvent être augmentées jusqu'à un maximum de 100 000 actions. Les options peuvent être portées à un maximum de 270 000 actions en fonction des performances de l'entreprise, conformément à ses objectifs opérationnels et financiers.
Malgré une sortie de fonds de 175,5 millions de dollars due à une augmentation des créances, Bloom Energy a terminé le trimestre avec une solide position de trésorerie de 637,8 millions de dollars. L'entreprise prévoit également une rentabilité des services pour l'ensemble de l'année 2024, une première dans son histoire, et a atteint des rendements records en utilisant l'hydrogène comme carburant.
Perspectives InvestingPro
Suite à la récente rétrogradation de Bloom Energy Corp. (NYSE:BE) par la société de services financiers Jefferies, un examen plus approfondi de la santé financière de la société et de la performance du marché grâce aux données d'InvestingPro pourrait fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs. Selon les mesures en temps réel, la capitalisation boursière de Bloom Energy s'élève à 2,24 milliards de dollars, avec un ratio C/B inquiétant de -7,64, ce qui indique que la société n'est pas rentable à l'heure actuelle. En outre, le ratio cours/valeur comptable de la société au cours des douze derniers mois précédant le deuxième trimestre 2024 est relativement élevé, à 5,93, ce qui pourrait suggérer que l'action est surévaluée par rapport à sa valeur comptable.
Les conseils d'InvestingPro mettent en évidence plusieurs facteurs critiques que les investisseurs pourraient prendre en compte. Bloom Energy devrait avoir des difficultés à générer une croissance du revenu net cette année, 11 analystes ayant revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir. Cela correspond aux préoccupations de Jefferies et à ses estimations de revenus révisées. En outre, Bloom Energy est également signalé comme brûlant rapidement ses liquidités, ce qui pourrait être un signal d'alarme pour la durabilité à long terme.
Les investisseurs à la recherche d'une analyse plus complète peuvent consulter d'autres InvestingPro Tips à l'adresse https://www.investing.com/pro/BE. Ces conseils approfondissent les données financières de l'entreprise et sa position sur le marché, offrant une vision plus nuancée de ses risques et opportunités potentiels. Alors que le marché digère les implications de la rétrogradation de Jefferies, ces informations peuvent s'avérer précieuses pour évaluer la trajectoire de Bloom Energy.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.