Mercredi, TD Cowen a maintenu une perspective positive sur les actions de Seagate Technology (NASDAQ:STX), réitérant une recommandation d'achat et un objectif de cours de 135,00€. L'analyse de la firme a mis en évidence la rentabilité de Seagate, qui a dépassé les attentes, avec des marges brutes (MB) atteignant environ 34% au trimestre de décembre, marquant un record historique.
Le rapport a souligné que le cycle de dépenses hyperscale n'en est qu'à ses débuts, suggérant un potentiel de croissance continue.
Bien que le calendrier de qualification par les principaux clients de la technologie Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR) de Seagate reste incertain, se matérialisant potentiellement au premier trimestre 2025, la firme a noté que de telles avancées technologiques ne suivent souvent pas une trajectoire linéaire. Cette perspective établit un parallèle avec le développement de la technologie EUV d'ASML entre 2010 et 2018.
Le commentaire de TD Cowen a fait suite à un récent appel avec Seagate, après lequel l'estimation du bénéfice par action (BPA) de la firme pour l'année civile 2025 reste largement inchangée. L'objectif de cours de 135€ reste également constant, reflétant la confiance de la firme dans la performance financière de Seagate et ses avancées technologiques dans un avenir proche.
Seagate Technology, connue pour ses solutions de stockage de données, s'est concentrée sur l'innovation pour suivre l'évolution des demandes en matière de gestion et de stockage des données. La mention de la technologie HAMR est significative car elle représente la prochaine génération de technologie de stockage qui pourrait potentiellement augmenter la densité de données des disques durs.
La confirmation de la recommandation d'achat et de l'objectif de cours intervient alors que Seagate continue de naviguer sur le marché technologique, visant à capitaliser sur la demande continue de stockage de données stimulée par l'expansion du cloud computing et de l'analyse des big data.
Dans d'autres actualités récentes, Seagate Technology a réalisé des progrès significatifs, comme en témoignent sa solide performance financière et ses perspectives de marché prometteuses. La société a récemment annoncé des revenus de 2,17 milliards € et un bénéfice par action (BPA) de 1,58€, dépassant les estimations. Ce succès a été porté par une augmentation significative de 49% du chiffre d'affaires en glissement annuel et une hausse de 55% des ventes de disques durs.
Une augmentation de la demande de lecteurs Nearline de la part des fournisseurs de services cloud et une hausse de la demande des clients Enterprise et Original Equipment Manufacturer (OEM) ont été notées. Rosenblatt Securities et Citi ont augmenté leurs objectifs de cours pour Seagate à 140€ et 130€ respectivement, sur la base de ces solides résultats.
Goldman Sachs, cependant, a maintenu une note neutre sur Seagate, malgré l'ajustement de ses prévisions de BPA non-GAAP pour la société pour les années civiles 2024-2026, les réduisant en moyenne de 10%.
La société progresse également dans les qualifications de ses lecteurs basés sur la technologie Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR), s'attendant à commencer des expéditions plus larges aux clients d'ici mi-2025. Cette technologie devrait avoir un impact positif sur la marge brute de Seagate.
Dans d'autres nouvelles de l'entreprise, les actionnaires de Seagate ont approuvé la rémunération des dirigeants et la réallocation des actions lors de la récente Assemblée Générale Annuelle. De plus, Robert A. Bruggeworth, membre du Conseil d'Administration, a annoncé qu'il ne se représenterait pas à la prochaine Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires. Ce sont parmi les développements récents qui façonnent le parcours de Seagate Technology sur le marché.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Seagate Technology s'aligne avec les perspectives positives de TD Cowen, comme le reflètent les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 23,71 milliards €, soulignant sa présence significative dans l'industrie du matériel technologique, du stockage et des périphériques.
Le chiffre d'affaires de Seagate pour les douze derniers mois a atteint 6,55 milliards €, avec une croissance trimestrielle notable du chiffre d'affaires de 17,79% au T4 2024, indiquant une reprise robuste en ligne avec le cycle de dépenses hyperscale mentionné dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent que Seagate se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,44. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance, ce qui pourrait soutenir l'objectif de cours haussier de TD Cowen. Seagate a maintenu le versement de dividendes pendant 14 années consécutives, offrant actuellement un rendement de dividende de 2,49%, ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus.
La forte performance de l'entreprise est davantage mise en évidence par son impressionnant rendement total du cours de 77,86% au cours de l'année écoulée, et elle se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines à 97,68% de ce pic. Ces métriques renforcent le sentiment positif exprimé dans l'article concernant la santé financière et la position sur le marché de Seagate.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.