Jeudi, Evercore ISI a réitéré sa notation Outperform sur CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) avec un objectif de prix stable de 325,00 $. Le cabinet a reconnu les résultats du deuxième trimestre de la société, qui ont dépassé les attentes, même avec un revers mineur dû à une panne de neuf jours.
La direction de CrowdStrike a exprimé sa confiance dans le maintien de la fidélisation des clients, un sentiment soutenu par les recherches d'Evercore ISI. Cependant, l'entreprise a noté une légère baisse du taux de rétention net (NRR) d'une année sur l'autre au cours des cinq dernières semaines, ce qui correspond à des indications de problèmes de vente incitative.
La direction de CrowdStrike prévoit des cycles de vente plus longs et un examen plus approfondi de la part des décideurs de haut niveau, en plus d'offrir des forfaits d'engagement aux clients pour les soutenir et les fidéliser. Malgré le retour de la génération de pipeline aux niveaux observés avant la panne, l'incertitude demeure. L'entreprise a souligné que la direction a moins de visibilité sur le second semestre de l'année par rapport aux périodes précédentes et qu'elle doit encore s'engager avec l'ensemble de la clientèle.
Les prévisions de revenus de l'entreprise pour l'ensemble de l'année ont été revues à la baisse d'environ 3,2 points de pourcentage pour atteindre une croissance de 27,5 % en glissement annuel au point médian, ce qui équivaut à une réduction d'environ 100 millions de dollars. Cette révision comprend un report d'environ 60 millions de dollars de revenus du deuxième trimestre dans le cadre du programme d'engagement des clients de CrowdStrike, qui offre diverses incitations telles que l'accès à tous les modules, des services supplémentaires, des conditions de paiement flexibles et des abonnements prolongés.
Evercore ISI n'a pas reçu d'informations substantielles sur l'exercice 2026 et ne s'attend pas à des mises à jour avant la publication des résultats du quatrième trimestre à la fin du mois de février. Les conversations avec la direction suggèrent que la prévision implicite de croissance de 21,8 % au quatrième trimestre pourrait être l'indicateur le plus fiable de la performance de l'entreprise au cours des prochains trimestres, avec une accélération potentielle au quatrième trimestre de l'exercice 2026. La société a décidé de maintenir sa position tactique de sous-performance jusqu'à ce que de plus amples informations puissent être recueillies lors de la journée des analystes et de la conférence des clients du 18 septembre.
Dans d'autres nouvelles récentes, CrowdStrike, l'entreprise de cybersécurité, a fait état d'une augmentation de 31,9 % en glissement annuel de ses revenus récurrents annuels, atteignant 3,865 milliards de dollars au cours de son deuxième trimestre fiscal. Cette performance a dépassé les attentes des analystes et de la bourse. En outre, l'entreprise a enregistré un bénéfice d'exploitation non GAAP record de 227 millions de dollars, soit une croissance de 46 % par rapport à l'année précédente.
Malgré ces résultats positifs, les prévisions actualisées de CrowdStrike pour l'exercice 25 n'ont pas été à la hauteur des projections des analystes, ce qui a conduit BTIG et Guggenheim à attribuer une note neutre à l'action. Le point médian des prévisions de revenus de la société pour l'exercice 25 est désormais fixé à environ 3,896 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 27,5 % d'une année sur l'autre.
La récente panne informatique a introduit une certaine incertitude dans les perspectives à court terme de l'entreprise, les analystes notant des répercussions potentielles prolongées au cours de l'année à venir. En réponse, CrowdStrike a introduit de nouveaux forfaits d'engagement pour les clients afin d'atténuer l'impact.
Sur une note positive, la plateforme Falcon de CrowdStrike continue de recevoir des commentaires positifs, avec une forte fidélité et rétention des clients. Le véhicule d'approvisionnement Falcon Flex de l'entreprise a créé 700 millions de dollars de valeur de transaction en un an et devrait être la principale approche de mise sur le marché.
Perspectives InvestingPro
Alors que CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) navigue à travers ses récents défis, les investisseurs et les analystes surveillent de près ses mesures financières et sa performance sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, CrowdStrike peut se targuer d'une forte capitalisation boursière de 65,67 milliards de dollars, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans les perspectives à long terme de l'entreprise. Bien qu'elle se négocie à un multiple de bénéfices élevé avec un ratio C/B de 483,56, la croissance robuste des revenus de la société de 34,26 % au cours des douze derniers mois indique une trajectoire de croissance convaincante. De plus, la marge bénéficiaire brute de CrowdStrike s'élève à un niveau impressionnant de 75,29 %, ce qui souligne sa capacité à maintenir sa rentabilité malgré les vents contraires opérationnels.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que CrowdStrike détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui peut rassurer les investisseurs sur sa stabilité financière et ses performances futures. Cependant, comme 15 analystes ont revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, la prudence est de mise sur le marché. Les investisseurs à la recherche d'une analyse plus complète peuvent trouver d'autres perspectives parmi les 16 Conseils InvestingPro disponibles pour CrowdStrike à l'adresse https://www.investing.com/pro/CRWD.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.