Vendredi, Piper Sandler a montré sa confiance en MongoDB, Inc. (NASDAQ:MDB) en augmentant son objectif de prix de 330,00 $ à 335,00 $, tout en maintenant une note de surpondération sur le titre. L'ajustement fait suite à la publication des résultats trimestriels de MongoDB, qui ont dépassé les prévisions de la société et signifié la fin potentielle d'une période de deux ans de ralentissement de la croissance.
La société a noté que la croissance du chiffre d'affaires de MongoDB au deuxième trimestre (13 %) a dépassé les prévisions (9 %), ce qui pourrait indiquer le point le plus bas des récentes tendances de croissance. Cette évolution pourrait ouvrir la voie à une accélération de la croissance au cours de l'année prochaine. Malgré le taux de croissance annoncé, l'entreprise estime que ce chiffre ne représente pas entièrement la forte demande sous-jacente pour les services de MongoDB.
Atlas, le plus grand produit de base de données en nuage de MongoDB, représente 71 % des ventes et croît de plus de 30 % après ajustement des crédits non utilisés. Ce taux de croissance est trois fois plus rapide que celui du reste du secteur des bases de données. Piper Sandler prévoit que la croissance de MongoDB se normalisera au-dessus de 20 % d'ici la fin de l'année prochaine, même sans contribution significative de l'intelligence artificielle, qui représente une opportunité supplémentaire de hausse.
Les perspectives de l'entreprise pour MongoDB sont positives, citant la société comme une entreprise de haute qualité et à croissance rentable. Elle est bien positionnée sur le marché moderne des bases de données en nuage, bénéficiant de tendances séculaires favorables. Ces avantages pourraient potentiellement doubler le chiffre d'affaires de l'entreprise pour le porter entre 4 et 5 milliards de dollars au cours des trois à cinq prochaines années.
L'augmentation de l'objectif de prix à 335 dollars est basée sur des estimations revues à la hausse et sur un multiple de la valeur d'entreprise par rapport au flux de trésorerie disponible (EV/FCF) de 30 fois pour l'année civile 2028, contre 28 fois précédemment. Cette révision reflète les attentes de l'entreprise quant au succès financier continu de MongoDB et à la performance du marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, MongoDB a fait état d'une augmentation de 13 % de son chiffre d'affaires d'une année sur l'autre au cours du deuxième trimestre de l'année fiscale 2025, atteignant 478 millions de dollars. Cette performance a conduit Wells Fargo à maintenir sa note "Overweight" et à augmenter son objectif de prix pour MongoDB à 350 dollars, contre 300 dollars précédemment. De même, Mizuho a augmenté son objectif de prix de 250 $ à 275 $, en maintenant une note neutre sur la société.
Les ajustements positifs peuvent être attribués à la forte performance de MongoDB, en particulier de ses produits Atlas et Enterprise Advanced (EA). La société a également annoncé un bénéfice d'exploitation non GAAP de 52,5 millions de dollars et une marge d'exploitation non GAAP de 11 %. La base de clients de MongoDB est passée à plus de 50 700, avec plus de 1 500 nouveaux clients au cours du trimestre.
La direction de MongoDB a revu à la hausse ses prévisions pour l'ensemble de l'année et s'attend à ce que le chiffre d'affaires du troisième trimestre se situe entre 493 et 497 millions de dollars, le chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année fiscale 2025 devant se situer entre 1,92 et 1,93 milliard de dollars.
Perspectives InvestingPro
Le récent relèvement de l'objectif de cours de Piper Sandler pour MongoDB, Inc. (NASDAQ:MDB) s'aligne sur certains des indicateurs positifs reflétés dans les résultats financiers et la performance du marché de la société. Selon les données d'InvestingPro, MongoDB a un taux de croissance des revenus robuste de 29,15 % au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2023, ce qui montre la capacité de l'entreprise à augmenter ses ventes de manière significative. Cette croissance est complétée par une marge bénéficiaire brute élevée de 74,52%, qui souligne la capacité de MongoDB à maintenir la rentabilité de ses activités principales.
Les conseils d'InvestingPro renforcent encore la santé financière de MongoDB, en soulignant que l'entreprise détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que son revenu net devrait augmenter cette année. En outre, les liquidités de MongoDB dépassent ses obligations à court terme, ce qui lui confère un coussin financier stable. Ces facteurs, combinés aux prévisions des analystes selon lesquelles MongoDB deviendra rentable cette année, soutiennent les perspectives optimistes présentées par Piper Sandler.
Bien que MongoDB ne verse pas de dividende, ce qui indique une stratégie de réinvestissement dans la croissance et le développement, la capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un montant substantiel de 18,02 milliards de dollars. Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, 9 autres InvestingPro Tips sont disponibles, offrant une vue d'ensemble de la situation financière et du potentiel de marché de MongoDB. Pour approfondir ces perspectives, visitez la page InvestingPro dédiée à MongoDB à l'adresse https://www.investing.com/pro/MDB.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.