Mercredi, Citi a mis à jour ses perspectives sur NASDAQ:WFRD, Weatherford International plc, ajustant l'objectif de cours de la société à 130$ contre 155$ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action. La société d'investissement a révisé ses prévisions pour Weatherford, reconnaissant que l'entreprise est susceptible de subir les effets d'une activité modérée dans les opérations offshore et onshore aux États-Unis et en Arabie Saoudite.
Pour le troisième trimestre, la firme s'attend maintenant à ce que l'EBITDA de Weatherford soit presque stable par rapport au deuxième trimestre, diminuant de 5% à 338 millions de dollars. L'EBITDA ajusté est projeté à 350 millions de dollars, légèrement en dessous du consensus FactSet de 357 millions de dollars. Pour le quatrième trimestre, Citi prévoit une amélioration de l'EBITDA à 359 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté à 371 millions de dollars, ce qui est à nouveau inférieur au consensus de 384 millions de dollars.
Malgré ces ajustements, Citi prévoit toujours une croissance pour Weatherford l'année prochaine, bien qu'à un taux plus conservateur de 4%, se traduisant par des revenus de 5,86 milliards de dollars. De plus, la firme s'attend à ce que les marges d'EBITDA ajustées s'élargissent à 25,5%. Pour l'année 2025, Citi prévoit un EBITDA de 1,45 milliard de dollars et un EBITDA ajusté de 1,5 milliard de dollars, soit 6% en dessous du consensus actuel.
La société d'investissement prévoit également un flux de trésorerie disponible (FCF) significatif pour Weatherford, avec plus de 500 millions de dollars en 2024 et près de 750 millions de dollars en 2025, représentant un taux de conversion de 52%. L'objectif de cours révisé de 130$ reflète un multiple de 7x l'EBITDA et un rendement de flux de trésorerie disponible de 8%, selon l'analyse fournie par Citi.
Dans d'autres nouvelles récentes, Weatherford International a fait des progrès significatifs dans sa performance financière et sa croissance stratégique. La société de services énergétiques a rapporté une augmentation de 10% de ses revenus en glissement annuel lors de son alerte résultats du deuxième trimestre 2024, principalement grâce à son activité internationale. Malgré des troubles sociaux et des perturbations opérationnelles, Weatherford a introduit un programme de retour aux actionnaires, qui comprend un dividende annuel de 1$ par action et un rachat d'actions de 500 millions de dollars sur trois ans.
De plus, l'acquisition stratégique de Datagration Solutions Inc. par Weatherford, une entreprise connue pour l'intégration de données, l'analyse et l'apprentissage automatique, devrait améliorer les offres numériques de l'entreprise et amplifier les capacités de ses plateformes existantes. Cette initiative vise à améliorer la prise de décision tout au long du cycle de vie des puits et à rationaliser les efficacités opérationnelles dans l'ensemble de l'entreprise Weatherford.
Ces développements récents indiquent l'engagement de Weatherford envers l'innovation et la croissance. L'entreprise prévoit une croissance des revenus à un chiffre moyen au second semestre 2024, avec une augmentation plus prononcée attendue au quatrième trimestre. De plus, les perspectives de l'entreprise incluent un objectif de 30% de rendement du capital investi et une attention continue à l'efficacité du fonds de roulement net et à la réduction des coûts d'intérêts.
Perspectives InvestingPro
Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD) a attiré l'attention avec sa performance financière et sa valorisation de marché. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise a une capitalisation boursière de 6,92 milliards de dollars et se négocie à un ratio P/E de 13,75. Cette valorisation intervient alors que les analystes reconnaissent la capacité de l'entreprise à maintenir sa rentabilité, avec une marge bénéficiaire brute notable de 35,03% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. De plus, la croissance des revenus de Weatherford de 13,55% au cours de la même période indique une expansion robuste de ses finances.
Les conseils InvestingPro pour Weatherford suggèrent des perspectives mitigées. Bien que l'entreprise se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, indiquant une potentielle sous-évaluation, elle se négocie également à un multiple Prix / Valeur comptable élevé de 5,63. De plus, les actifs liquides de l'entreprise dépassent ses obligations à court terme, ce qui lui confère une flexibilité et une stabilité financières. Avec 7 analystes ayant révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, les investisseurs pourraient faire preuve de prudence. Cependant, il convient de noter que les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année et qu'elle a été rentable au cours des douze derniers mois. Pour ceux qui recherchent des informations plus complètes, des conseils supplémentaires sont disponibles sur la plateforme InvestingPro.
La forte performance de Weatherford n'est pas seulement un phénomène récent ; l'entreprise a fourni un rendement élevé au cours de la dernière décennie et a continué à bien performer au cours des cinq dernières années. De telles données historiques pourraient être un facteur rassurant pour les investisseurs à long terme. Avec la prochaine date de publication des résultats prévue pour le 23 octobre 2024, les parties prenantes surveilleront de près si les opérations stratégiques de l'entreprise s'alignent sur les projections de Citi et si les trajectoires de croissance anticipées se confirment.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.