CHANHASSEN, MN - Life Time Group Holdings, Inc., un leader dans le domaine des clubs de sports et de loisirs par abonnement, a annoncé aujourd'hui avoir augmenté son offre privée d'obligations garanties de premier rang à 500 millions de dollars, une hausse significative par rapport aux 400 millions de dollars initialement proposés. Les obligations, portant un taux d'intérêt de 6,000%, arriveront à échéance en 2031 et seront émises par Life Time, Inc., une filiale indirecte de la société.
L'offre, dont le prix a été fixé aujourd'hui, devrait être clôturée le 05/11/2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles. En parallèle de l'offre d'obligations, Life Time, Inc. prévoit également de modifier son accord de crédit existant pour acquérir de nouveaux prêts à terme d'un montant total de 1.000 millions de dollars, arrivant à échéance la même année que les obligations.
Le produit de cette initiative de refinancement sera utilisé pour rembourser intégralement les obligations garanties de premier rang à 5,750% et les obligations de premier rang à 8,000% de l'émetteur, toutes deux arrivant à échéance en 2026. Les fonds supplémentaires provenant de l'augmentation de l'offre seront alloués au remboursement d'une partie des prêts tirés sur la facilité de crédit renouvelable de l'émetteur.
Les obligations seront garanties par LTF Intermediate Holdings, Inc., la société mère directe de Life Time, Inc., et certaines filiales. Cette transaction vise à optimiser la structure du capital de l'entreprise et à réduire les futures charges d'intérêts.
Ces titres seront offerts à des acheteurs institutionnels qualifiés et à des personnes non américaines dans le cadre de transactions exemptées d'enregistrement en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933. Les obligations et leurs garanties n'ont pas été enregistrées en vertu de la loi sur les valeurs mobilières ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable.
Life Time Group Holdings, Inc. précise que cette annonce ne constitue pas une offre de vente des obligations et n'est pas une sollicitation d'une offre d'achat. La réalisation de l'offre n'est pas garantie et dépend des conditions du marché et d'autres facteurs.
Dans d'autres actualités récentes, Life Time Group Holdings, Inc. a réalisé des progrès significatifs dans sa performance financière et ses initiatives stratégiques. Les résultats du troisième trimestre de la société ont dépassé les attentes, avec une augmentation des revenus de 18,5% en glissement annuel à 693 millions de dollars et une hausse de l'EBITDA ajusté de 26% à 180 millions de dollars. Cette forte performance s'inscrit dans le cadre des plans de refinancement de la dette 2026 de la société.
Life Time a également lancé une offre privée de 400 millions de dollars d'obligations garanties de premier rang échéant en 2031, dans le cadre d'une stratégie de refinancement plus large. Cette démarche est soutenue par des garanties de la société mère directe de Life Time, LTF Intermediate Holdings, Inc., et de certaines filiales.
De plus, BofA Securities a maintenu une recommandation d'achat pour Life Time, suite aux solides résultats du troisième trimestre de la société. La firme a également revu à la hausse son estimation de l'EBITDA ajusté pour l'année 2024 complète de Life Time, passant de 650 millions de dollars à 655 millions de dollars.
Par ailleurs, Life Time a annoncé son intention de lancer une offre publique de 12 millions d'actions ordinaires, avec Morgan Stanley et BofA Securities comme principaux chefs de file actifs. Cela s'inscrit dans une stratégie plus large visant potentiellement à rembourser la dette.
Enfin, Life Time a élargi son offre dans le secteur en croissance du pickleball, une initiative reconnue par BofA Securities, qui a relevé son objectif de cours pour la société à 30,00 dollars.
Perspectives InvestingPro
La décision de Life Time Group Holdings d'augmenter son offre privée d'obligations garanties de premier rang s'aligne sur plusieurs indicateurs financiers clés et tendances soulignés par InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de la société de 17,97% au cours des douze derniers mois et de 18,88% au cours du trimestre le plus récent démontre une trajectoire d'expansion robuste, justifiant potentiellement l'augmentation de l'offre de dette pour alimenter une croissance future.
Les conseils InvestingPro révèlent que Life Time "opère avec une charge de dette importante", ce qui est cohérent avec la démarche de la société visant à refinancer et restructurer sa dette par le biais de cette nouvelle offre. L'augmentation des obligations et les prêts à terme prévus suggèrent que la société tire parti de sa forte position sur le marché, comme en témoigne son statut de "négociation proche du plus haut sur 52 semaines".
De plus, la croissance de l'EBITDA de Life Time de 39,49% au cours des douze derniers mois indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle, ce qui pourrait soutenir la capacité de la société à assurer le service de la nouvelle dette. Cependant, les investisseurs doivent noter que l'action se "négocie à un multiple de bénéfices élevé", ce qui peut refléter l'optimisme du marché quant aux perspectives de croissance de la société.
Pour une analyse plus complète, InvestingPro propose 13 conseils supplémentaires pour Life Time Group Holdings, offrant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.