Jeudi, KeyBanc Capital Markets a ajusté ses perspectives sur Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT), augmentant l'objectif de cours à 45 $ contre 37 $ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surpondérer. La décision de la firme fait suite aux performances financières du troisième trimestre d'Alkami, qui ont dépassé les attentes de Wall Street et les propres prévisions hautes de l'entreprise.
Les revenus récurrents annuels (ARR) d'Alkami ont connu une croissance de 24% en glissement annuel, bien qu'avec une légère décélération de 1% d'un trimestre à l'autre, et sont légèrement inférieurs aux attentes des analystes.
Alkami, un fournisseur de solutions bancaires numériques basées sur le cloud, a rapporté neuf nouvelles victoires dans le domaine de la banque numérique, dont un tiers étaient des banques, et a obtenu 14 renouvellements, une augmentation par rapport aux 12 du premier semestre 2024. Le carnet de commandes d'implémentation de l'entreprise comprend désormais 36 clients, représentant 1,3 million d'utilisateurs. Notamment, le revenu moyen par utilisateur (RPU) dans ce carnet de commandes est de 23 $, soit plus de 30% supérieur au RPU actuel.
L'analyste de KeyBanc a noté la position positive de la firme sur les taux de réussite d'Alkami et le soutien aux estimations de revenus de l'entreprise pour l'avenir. L'analyste a augmenté les estimations de revenus et d'EBITDA ajusté pour l'année civile 2024, principalement en raison de la surperformance du troisième trimestre. Pour l'année civile 2025, les attentes de revenus ont été revues à la hausse en raison du potentiel de monétisation accru, tandis que les prévisions d'EBITDA ajusté ont été légèrement réduites pour tenir compte des coûts associés à la transition vers un modèle d'ingénierie offshore interne plutôt qu'externalisé.
KeyBanc continue de recommander les actions d'Alkami Technology, citant la dynamique des ventes de l'entreprise, le potentiel d'expansion du RPU et de fortes perspectives de croissance. La confiance de la firme dans les opportunités de croissance et d'expansion des marges d'Alkami sur plusieurs années se reflète dans l'objectif de cours relevé, qui est fixé à 10,5 fois le revenu estimé pour l'année civile 2025.
Dans d'autres nouvelles récentes, Alkami Technology a rapporté une solide performance financière lors de son alerte résultats du T3, avec une augmentation notable de 27% du chiffre d'affaires à 85,9 millions $ et un EBITDA ajusté supérieur aux attentes de 8,3 millions $. L'entreprise a ajouté neuf nouveaux clients et en a lancé 12 sur sa plateforme, reflétant une forte demande pour ses services bancaires numériques. Les revenus récurrents annuels (ARR) d'Alkami ont augmenté de 24% pour atteindre 342 millions $, avec une augmentation de 15% des utilisateurs enregistrés à 19,5 millions.
En termes d'attentes futures, Alkami prévoit un taux d'attrition inférieur à 1% pour 2024 et vise une marge d'EBITDA ajustée de 20% d'ici 2026. L'entreprise prévoit un chiffre d'affaires pour le T4 2024 entre 89 millions $ et 90 millions $, avec des prévisions pour l'année complète de 333,2 millions $ à 334,2 millions $.
Malgré un environnement favorable aux fusions et acquisitions, Alkami n'a pas fait d'acquisitions récentes. Cependant, la technologie de données de l'entreprise est de plus en plus considérée comme un différenciateur sur le marché, avec plus de 70% des nouvelles victoires clients en 2024 incorporant des produits de données et de marketing.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes d'Alkami Technology s'alignent sur plusieurs métriques et conseils InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 26,69% au cours des douze derniers mois et de 24,93% au T2 2024 soutient les perspectives positives de KeyBanc sur la dynamique des ventes d'Alkami. Cette trajectoire de croissance est renforcée par un conseil InvestingPro indiquant un "Rendement élevé au cours de la dernière année", l'action affichant un impressionnant rendement total de 112,7% sur le prix au cours de l'année écoulée.
La forte position de marché de l'entreprise se reflète dans sa capitalisation boursière de 3,69 milliards $. Cependant, les investisseurs doivent noter qu'Alkami "se négocie à un multiple de valorisation élevé par rapport au chiffre d'affaires" et a un ratio Prix / Valeur comptable élevé de 11,38, selon les conseils InvestingPro. Cela suggère que le marché a des attentes élevées en matière de croissance future, s'alignant sur l'objectif de cours relevé de KeyBanc.
Bien qu'Alkami ne soit actuellement pas rentable, avec un résultat d'exploitation de -54,22 millions $ au cours des douze derniers mois, un conseil InvestingPro révèle que "les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année". Cette projection soutient la position positive de KeyBanc sur les perspectives futures d'Alkami.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Alkami Technology, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.