Lundi, Piper Sandler a ajusté son objectif de cours pour Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), une société mondiale de courtage en assurance et de services de gestion des risques, à 252 dollars, contre 253 dollars précédemment. La société a maintenu sa note neutre sur le titre. Cette révision fait suite au récent rapport sur les bénéfices de la société, qui a été considéré comme dépassant légèrement les attentes.
La performance d'Arthur J. Gallagher a été décrite comme solide dans un contexte de valorisation élevée des courtiers en assurance et d'inquiétudes persistantes quant au ralentissement de la croissance organique. L'action de la société se négocie actuellement à un prix élevé, ses bénéfices estimés pour 2025 étant multipliés par 20,4, contre une moyenne de 18,4 pour le groupe de référence. En outre, son ratio prix/ EBITDA estimé pour 2025 s'élève à 13,7 fois, ce qui est supérieur à la moyenne du groupe de référence, qui est de 11,9 fois.
Malgré cette valorisation supérieure, la société de courtage reconnaît qu'Arthur J. Gallagher a toujours été plus performant que ses pairs. Cette performance justifie un multiple plus élevé du prix par rapport à l'EBITDA. Le nouvel objectif de cours de 252 dollars est basé sur un multiple de 14 fois de l'EBITDA estimé par la société à 18,00 dollars par action. Cet ajustement reflète les valorisations inférieures actuellement payées pour les courtiers en assurance et l'évaluation selon laquelle le pic de valorisation du secteur a probablement été atteint.
L'objectif de cours précédent de 253 dollars a été calculé en utilisant un multiple de 15 fois l'EBITDA estimé pour 2025 de 16,86 dollars par action. Cette modification du prix cible indique un léger changement dans l'approche d'évaluation à la lumière des conditions actuelles du marché des courtiers d'assurance.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.