TD Cowen a ajusté son objectif de cours pour Boeing (NYSE: NYSE:BA), le ramenant à 190 dollars contre 200 dollars précédemment, tout en maintenant une recommandation d'achat sur l'action.
Cette révision fait suite au rapport sur les résultats du troisième trimestre de Boeing, qui a révélé une perte de 9,97 dollars par action. Cette perte est attribuée au nouveau plan de réinitialisation stratégique de Boeing, dirigé par le PDG Kelly Ortberg, visant à restructurer les opérations de l'entreprise.
Le plan de réinitialisation stratégique, tel que décrit par la direction de Boeing, devrait avoir un impact sur la reprise des liquidités à court terme, en particulier pour les années 2025 et 2026.
Malgré cela, l'analyste de TD Cowen estime que les initiatives mises en place apporteront des avantages significatifs à plus long terme. Ils prévoient une augmentation robuste à environ 9 milliards de dollars de flux de trésorerie par action (CFPS) d'ici 2027.
Les commentaires de l'analyste reflètent un optimisme prudent concernant la santé financière future de Boeing. "La perte de 9,97 dollars par action au troisième trimestre reflète le plan de réinitialisation stratégique du nouveau PDG Kelly Ortberg pour redresser BA. Il comprend des hypothèses et des initiatives qui freineront la reprise des liquidités en 2025-26 ; mais elles devraient produire une forte augmentation jusqu'à environ 9 milliards de dollars estimés en 2027", a remarqué l'analyste.
Cette réinitialisation est considérée comme une étape nécessaire pour positionner Boeing en vue d'une performance financière plus solide à l'avenir.
Dans d'autres nouvelles récentes, Boeing Co . prévoit de réduire ses effectifs mondiaux de 10%, soit 17.000 emplois, et de retarder d'un an la première livraison de son jet 777X. Cette décision fait suite à une grève d'un mois des travailleurs de la côte ouest des États-Unis qui a interrompu la production de plusieurs modèles d'avions Boeing, dont le 737 MAX, le 767 et le 777. L'entreprise prévoit également d'arrêter le programme de fret 767 après avoir rempli ses 29 commandes restantes.
Sur le plan financier, Boeing prévoit des revenus au troisième trimestre de 17,8 milliards de dollars, avec une perte par action de 9,97 dollars, et un flux de trésorerie d'exploitation négatif de 1,3 milliard de dollars. Ces chiffres sont apparemment meilleurs que la consommation de trésorerie négative de 3,8 milliards de dollars attendue par les analystes, selon les données de LSEG.
Boeing explore également des options pour lever des capitaux, potentiellement par la vente d'actions ordinaires ou de titres assimilables à des actions, en réponse à la dette d'environ 60 milliards de dollars de l'entreprise et aux pertes de flux de trésorerie d'exploitation de plus de 7 milliards de dollars au premier semestre 2024.
L'entreprise fait également face à une audience judiciaire au Texas pour déterminer si elle plaidera coupable de fraude dans le cadre d'un accord avec le ministère de la Justice, qui comprend une amende pouvant aller jusqu'à 487,2 millions de dollars et des engagements pour améliorer les mesures de sécurité.
Perspectives InvestingPro
Les données et conseils récents d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière et à la position sur le marché de Boeing, complétant l'analyse de TD Cowen. La capitalisation boursière de Boeing s'élève à 93,05 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie aérospatiale et de la défense. Cependant, l'entreprise fait face à plusieurs défis, comme le soulignent les conseils d'InvestingPro.
Un conseil crucial d'InvestingPro note que Boeing "pourrait avoir des difficultés à effectuer les paiements d'intérêts sur sa dette", ce qui correspond aux difficultés financières actuelles de l'entreprise et au plan de réinitialisation stratégique mentionné dans l'article. Ce conseil souligne l'importance des efforts de l'entreprise pour améliorer sa santé financière.
Un autre conseil pertinent d'InvestingPro indique que Boeing "se négocie près de son plus bas sur 52 semaines", avec un rendement total du prix substantiel depuis le début de l'année de -42,06%. Cette information donne aux investisseurs une image plus claire de la performance récente de l'action et soutient la décision de TD Cowen de baisser l'objectif de cours.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Boeing, fournissant une analyse plus complète pour les investisseurs cherchant des informations plus approfondies sur les perspectives de l'entreprise. Ces conseils, ainsi que des métriques en temps réel, peuvent être des outils précieux pour les investisseurs évaluant le potentiel de Boeing à la lumière de sa réinitialisation stratégique en cours.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.