Vendredi, Needham a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de DoubleVerify (NYSE:DV) mais a abaissé son objectif de cours de 33 à 22 dollars. Cet ajustement intervient alors que le cabinet révise ses prévisions de croissance pour les segments Measurement et Activation de l'entreprise.
Le cabinet prévoit désormais un chiffre d'affaires de 770 millions de dollars pour DoubleVerify pour l'exercice 2025, ce qui représente une augmentation de 15% en glissement annuel, mais est inférieur de 6% à l'estimation précédente. Les prévisions d'EBITDA ajusté s'élèvent à 239 millions de dollars, en hausse de 13% en glissement annuel, mais 7% en dessous de l'estimation précédente. Le BPA devrait croître de 32% en glissement annuel pour atteindre 0,50 dollar, soit 22% de moins que l'estimation précédente.
Les prévisions révisées pour les segments individuels de DoubleVerify indiquent un changement dans les attentes de croissance. Le segment Measurement devrait désormais générer un chiffre d'affaires de 270,7 millions de dollars, soit une croissance de 16% en glissement annuel, ce qui est 3% inférieur à l'estimation précédente. Le chiffre d'affaires du segment Activation est projeté à 443,6 millions de dollars, en hausse de 15% en glissement annuel, mais 9% de moins que les prévisions précédentes. Le chiffre d'affaires côté fournisseur reste inchangé à 55,6 millions de dollars, soit une augmentation de 10% en glissement annuel.
La réduction de l'objectif de cours à 12 mois de 33 à 22 dollars reflète les projections actualisées de revenus et de bénéfices. Le cabinet cite les ajustements des taux de croissance dans les segments Measurement et Activation de DoubleVerify comme principale raison de la baisse de l'objectif de cours.
Dans d'autres nouvelles récentes, DoubleVerify Holdings Inc. a annoncé une augmentation de 17% de son chiffre d'affaires au deuxième trimestre à 156 millions de dollars, avec une marge brute de 83% et un EBITDA ajusté de 47 millions de dollars. Cette croissance a été stimulée par de solides performances dans la mesure des réseaux sociaux et de la télévision connectée, ainsi que par une activité croissante de plateforme côté offre.
Truist Securities et Canaccord Genuity ont révisé leurs objectifs de cours pour DoubleVerify, Truist Securities le réduisant de 32,00 à 26,00 dollars, et Canaccord Genuity l'abaissant de 40,00 à 36,00 dollars, les deux sociétés maintenant leur recommandation d'achat.
Les développements récents de DoubleVerify incluent également l'introduction de sa catégorie Inflammatory Politics and News sur Meta, conçue pour protéger les annonceurs de l'association avec des contenus controversés. Cette nouvelle fonctionnalité est soutenue par Universal Content Intelligence de DoubleVerify, un moteur alimenté par l'IA qui assure une catégorisation précise du contenu sur l'ensemble de la plateforme.
L'entreprise a également établi de nouveaux partenariats et prévoit un impact positif sur les revenus à partir du début de 2025 suite à la fermeture de services concurrents comme Oracle's Moat et Grapeshot.
Les stratégies de croissance de l'entreprise ont été mises en avant lors de réunions avec les investisseurs, notamment l'expansion dans les propriétés des médias sociaux, l'adoption de nouveaux produits d'optimisation pré-enchère, et le développement sur les marchés internationaux. Malgré la révision des objectifs de cours, les analystes de Truist Securities et de Canaccord Genuity s'attendent à ce que DoubleVerify continue de surpasser son concurrent le plus proche et l'industrie de la publicité numérique dans son ensemble. Ce sont les développements récents pour DoubleVerify.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des projections révisées de Needham pour DoubleVerify, les données actuelles d'InvestingPro révèlent des informations supplémentaires qui pourraient éclairer les investisseurs. La capitalisation boursière de DoubleVerify s'élève à environ 2,93 milliards de dollars, et l'entreprise se négocie à un ratio P/E élevé de 47,99, suggérant une valorisation premium par rapport à ses bénéfices actuels. Malgré cette valorisation élevée, DoubleVerify affiche une marge bénéficiaire brute impressionnante de plus de 82% pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024, indiquant une forte rentabilité de ses opérations principales.
Les conseils InvestingPro soulignent que DoubleVerify détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est un solide indicateur de santé financière, et que les analystes ont revu à la hausse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir. Ces facteurs, combinés au fait que l'action se négocie près de son plus bas sur 52 semaines et est considérée comme survendue selon l'indice de force relative (RSI), pourraient signaler un potentiel pour les investisseurs à la recherche d'un point d'entrée.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, des conseils InvestingPro supplémentaires sont disponibles sur https://fr.investing.com/pro/DV, qui pourraient fournir des indications supplémentaires sur la santé financière et la position sur le marché de DoubleVerify.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.