Lundi, DA Davidson a annoncé une augmentation de l'objectif de cours pour KeyCorp (NYSE: NYSE:KEY), le portant à 20,00$ contre 19,00$ précédemment, tout en réitérant sa recommandation d'achat. L'analyse de la firme suggère que KeyCorp est positionné pour un important levier positif en 2025, maintenant ses prévisions de croissance du revenu net d'intérêts (NII) à plus de 20%. Cette croissance anticipée est soutenue par une forte dynamique des revenus de commissions, particulièrement dans le secteur de la banque d'investissement.
L'institution financière devrait également maintenir la croissance des dépenses dans une fourchette basse à moyenne à un chiffre. Bien que les prévisions indiquent que les dépenses du quatrième trimestre dépasseront les estimations initiales, DA Davidson note que certains de ces coûts sont des investissements ponctuels visant à capitaliser sur les opportunités pour 2025. Le commentaire de l'analyste souligne les mouvements stratégiques de l'entreprise pour renforcer sa position à moyen terme.
En termes de qualité du crédit, KeyCorp estime que les actifs non performants (NPAs) approchent de leur pic et anticipe une nouvelle baisse des prêts critiqués. De plus, la banque a réussi à renforcer ses niveaux de capital, ce qui contribue aux perspectives positives. L'objectif de cours révisé de 20$ reflète un multiple P/E cible de 12,0 fois les prévisions de bénéfice par action (BPA) de la firme pour 2025, soit 1,57$.
Les perspectives de DA Davidson pour KeyCorp sont basées sur plusieurs facteurs, notamment les perspectives de revenus de la banque, la gestion des dépenses, ainsi que la solidité du crédit et du capital. La confiance de la firme dans la stratégie financière et l'exécution de KeyCorp est évidente dans le maintien de la recommandation d'achat et l'objectif de cours relevé. La déclaration de l'analyste se conclut par une confirmation de la recommandation d'achat et de l'objectif de cours mis à jour, signalant l'optimisme quant à la performance financière de KeyCorp à l'horizon 2025.
Dans d'autres actualités récentes, KeyCorp a été un point focal pour les investisseurs suite à une série de développements. RBC Capital Markets a augmenté l'objectif de cours de KeyCorp à 18$ contre 17$, maintenant une notation Surperformance, reflétant la confiance dans la trajectoire financière de la banque après une solide performance au troisième trimestre 2024.
L'ajustement a été attribué à la robuste croissance fondamentale de KeyCorp, avec des attentes que cette croissance persiste jusqu'en 2025. Les initiatives stratégiques de KeyCorp, y compris la restructuration de son portefeuille obligataire et l'investissement de la Banque de Nouvelle-Écosse, devraient propulser la croissance du revenu net d'intérêts de la banque.
KeyCorp a rapporté une augmentation de 7% du revenu net d'intérêts d'un trimestre à l'autre lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024, ainsi que de solides frais de banque d'investissement. La société a reçu un investissement initial de 821 millions $ sur les 2,8 milliards $ prévus d'investissement minoritaire de Scotiabank, dont l'approbation réglementaire est attendue d'ici le premier trimestre 2025. Malgré une baisse projetée de 2% à 5% en 2024, le revenu net d'intérêts de KeyCorp devrait croître de 20% en 2025.
Les analystes ont noté la forte qualité de crédit de KeyCorp et prédisent que la banque surpassera sa performance du cycle de crédit précédent, soutenue par un ratio de fonds propres de base (CET1) sain de 10,8%. Malgré l'anticipation d'une baisse potentielle de 5% à 6% des prévisions de prêts pour 2024, la direction de l'entreprise reste prudemment optimiste quant à l'avenir.
Perspectives InvestingPro
En complément des perspectives optimistes de DA Davidson sur KeyCorp (NYSE: KEY), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la position financière de l'entreprise. La capitalisation boursière de KeyCorp s'élève à 17,2 milliards $, reflétant sa présence significative dans le secteur bancaire. Le rendement du dividende de la société de 4,73% s'aligne avec la vision positive de DA Davidson sur la solidité du capital de la banque et pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus.
Les conseils InvestingPro soulignent que KeyCorp a maintenu le paiement de dividendes pendant 53 années consécutives, soulignant l'engagement de la banque envers les rendements pour les actionnaires même à travers divers cycles économiques. Ce bilan soutient la confiance de DA Davidson dans la stratégie financière et l'exécution de l'entreprise.
De plus, le ratio prix/valeur comptable de KeyCorp de 1,2 suggère que l'action pourrait être raisonnablement valorisée par rapport à sa valeur comptable, ce qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur la valeur compte tenu de la position haussière de l'analyste sur les perspectives futures de l'entreprise.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre des conseils et des métriques supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur la santé financière et la position sur le marché de KeyCorp. La plateforme répertorie 8 conseils supplémentaires pour l'action KEY, qui pourraient être précieux pour les investisseurs cherchant à prendre des décisions éclairées basées sur des données complètes.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.